Продолжение...

Правило измерения. Первая тактика закточения сделок - это на самом деле совсем не тактика; это правило измерения, которое помогает инвесторам в оценке, стоит ли сделка риска. Рассмотрим островное дно, изображенное на рисунке 30.5. Самый высокий максимум формации - 24,63 (что намного ниже гэпа в начале февраля и не больше гэпа в середине февраля), в то время как минимум составляет 17,50. Прибавьте разность 7,13 к самому высокому максимуму, чтобы получить прогнозируемую целевую цену. В данном случае цель составляет 31,75, цель, которая остается недостигнутой, до того, как формация отказывает.

Дождитесь отскока вверх или вниз. Есть два способа закточения сделок по островам. Чтобы сократить риск, вы можете купить сразу после прорыва и сопровождать цену до тех пор, пока она не начнет поворачивать назад к цене прорыва (во время отскока вниз или вверх). Если цены разворачиваются, это произойдет быстро, обычно в течение первой-второй недели. Заключение сделок таким образом позволяет вам получать прибьшь от крупного движения в течение первой недели.

Чтобы избежать отскока вниз или вверх и насладиться более крупным средним движением, ищите базовую поддержку или не зависящее от колебания цен сопротивление. С близлежащей поддержкой или сопротивлением актив, скорее всего, при опустится вниз или приподнимется вверх.

Рисунок 1.5. Отказавшее островное дно. Иногда лучшая сделка - это отсутствие сделки.

Второй способ заключения сделок по островам - это дождаться завершения отскока вверх или вниз. Поскольку отскоки вверх и вниз возникают в большинстве случаев и поскольку островные развороты имеют низкий уровень отказов, но плохую эффективность, лучше будет дождаться отката. Он обычно происходит через неделю или две после второго гэпа. Если отскок вверх или вниз не возникает быстро (менее чем за месяц), тогда переходите к следующей торговой ситуации.

Когда отскок вверх или вниз возникает, не инвестируйте сразу. Дождитесь завершения отката и момента, когда цены развернутся и возобновят движение в исходном направлении. Иногда цены откатываются к формации, а затем продолжают двигаться в противоположном направлении.

Следите за линиями тренда. В разделе "Внимание: отказы" этой главы я подробно рассказываю об использовании линии тренда, так что здесь немного новой информации. Однако как верхняя, так и нижняя линия тренда могут демонстрировать изменение тренда. Дождитесь, когда цены закроются выше нижней линии тренда или ниже верхней линии тренда прежде, чем запускать механизм в действие. Очень часто цены приближаются к линии тренда и отклоняются, так что вы захотите убедиться, что пересечение действительно сигнализирует об изменении в тренде.

Пример сделки

Рассмотрим ситуацию, с которой столкнулся Кларанс, изображенную на рисунке 1.5. Он наблюдал за падением акций полупроводниковой компании. В течение ноября и декабря актив сформировал консолидацию длинного острова. Он знал, что это не было разворотом, потому что два гэпа не выстраиваются параллельно друг другу. Затем в январе-начале февраля сформировался еще один остров.

Поскольку цены осуществили гэп вниз ко второй формации, а затем осуществили гэп вверх от нее, он знал, что имеет дело с островным дном, с точки зрения инвестиции - лучшим выбором, чем островная вершина. Он воспользовался правилом измерения, чтобы оценить вероятную цену, до которой вырастут акции. Цель представляла собой почти 30%-ный рост цены, что достаточно много для того, чтобы рискнуть заключить сделку.

Прежде чем купить актив, он провел несколько проверок. Он увидел, что тренд был направлен вниз, поскольку акции упали с максимума 61,13 до минимума острова в 17,50. Кларанс построил линию тренда от самого высокого максимума вниз и увидел, как она прошла через гэп правого острова. Это был хороший знак, поскольку цены пошли выше линии и закрьшись там. Это сигнализировало о возможном изменении тренда.

Тем не менее, что-то с компанией бьшо не так. Ее акции достигли нового минимума и полупроводниковая отрасль в целом находилась в упадке. Действительно ли островное дно отметило поворотную точку или актив просто вырастет, развернется и устроит повторную проверку минимума? Он не был уверен, поэтому он решил подождать и посмотреть, не отскочат ли цены вниз к формации. Если они отскочат вниз, а затем продолжат идти вверх он купит актив. Через три дня после прорыва вверх акции компании отскочили вниз и закрьши гэп. Теперь Кларанс знал, что все, что нужно сделать активу - это двигаться выше. Но этого не произошло. Акции компании продолжили двигаться вниз и менее чем через неделю упали ниже линии тренда снова. Он решил поискать более многообещающую ситуацию в другом месте.

Взглянув на акции компании более года спустя, он увидел, что они достигли минимума 8 и так никогда и не поднялись выше 27,28, максимума сразу после того, как они прошли линию тренда. Он понял, что иногда лучшая сделка - это ее отсутствие.

Для дальнейшей эффективности

Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбирать острова, которые работают лучше после прорыва. ,для получения дополнительной информации обращайтесь к соответствующей таблице.

• Просмотрите руководящие принципы идентификации, чтобы сделать правильный выбор
• Заключайте сделку по направлению общерыночного тренда: прорывы вверх на бычьем рынке. прорывы вниз на медвежьем рынке
• Цены на медвежьем рынке идут вверх в четыре раза быстрее, чем на бычьем рынке
• Прорывы вниз на медвежьем рынке имеют самые низкие уровни отказов
• Выбирайте модели с прорывами в районе годового минимума, за исключением прорывов вниз на медвежьем рынке
• Отскоки вниз и вверх снижают эффективность. Ищите не зависящее от колебания цен сопротивление или базовую поддержку прежде, чем заключать сделку
• Треть моделей достигают предельного максимума или минимума в течение первой недели
• Выбирайте высокие или широкие модели на бычьем рынке, узкие - на медвежьем рынке
• Выбирайте острова с падающим трендом объема заключаемых сделок на медвежьем рынке