Паттерн "Острова, длинные"Прорывы вверх
Прорывы вниз
Длинный остров - это новая модель, но это модель, которую, я уверен, многие из вас видели раньше. Когда я впервые начал искать островные развороты много лет назад, я думал, что длинные острова подходят под это определение. Это не так. Различие между длинным островом и островным разворотом состоит в расположении гэпов. У островных разворотов у двух гэпов должна быть одинаковая цена. У длинных островов цена гэпа обычно различна. Когда я начал искать длинные острова, я нашел их повсюду, так что я повышал ограничения, пока не получил количество, с которым можно было работать. Раздел "Руководство по идентификации" рассказывает о тех характерных признаках, на которых я остановился. Длинные острова отличаются средней эффективностью. Большую часть времени уровни отказов, при которых наступает безубыточность, довольно низки и среднее снижение хорошее. Средний рост далек от выдающегося, поскольку он достигает вершины всего в 31% случаев на бычьем рынке. Удивительные открытия обычны и пояснять большинство из них не нужно. Исключение: острова склонны становиться короче по мере приближения к концу тренда. Это наблюдение может помочь вам избежать неприбыльной сделки и предугадать грядущее изменение тренда. Обзор модели "Острова, длинные":К настоящему времени, вы, возможно, задаетесь вопросом, как выглядит длинный остров. Рисунок 1.1. демонстрирует два примера. Первый остров возникает между гэпами 1 и 2 и появляется в течение конца мая и июня. В этом примере объем заключаемых сделок U-образен. Обратите внимание, как гэпы не разделяют одну и ту же цену, а остров словно плывет посреди более длинного континента.
Рисунок 1.1. Дrшнный остров возникает между г:шами 1 и 2, а второй длинный остров возникает между гэпами2 и 3. Второй длинный остров, между гэпами 2 и 3, также имеет гэпы, которые не равны по цене. Этот остров длиннее, длится с июня по июль, когда он завершается прорывом вверх. И снова остров имеет тенденцию отпльшать от континента, но гэпы в типичном острове не настолько широки. В зависимости от того, как вы определяете понятие "длинный остров", другие возникают между гэпами 3 и 4, 4 и 5, 5 и 6, 6 и 7. для справки, я использовал только первые два, поскольку у других были гэпы, которые были слишком узки, чтобы подойти. Руководство по идентификации паттерна "Острова, длинные":Каковы ограничения для длинных островов? Прежде, чем я отвечу на этот вопрос, давайте взглянем еще на несколько примеров. Рисунок 1.2 показывает еще четыре острова. Первый возникает между гэпами 1 и 2. Первый гэп составляет в ширину около $2,20, а второй - $1,35. Остров немного не достает до 3 месяцев в длину. Два гэпа не равны, хотя я не исключал из рассмотрения остров с равными гэпами. Гэпы, которые частично совпадают, квалифицируют остров как островной разворот. Восемнадцать процентов длинных островов, использованных в этом исследовании, являлись также островными разворотами. Считайте островные развороты особым случаем длинных островов. Хотя это и не видно из рисунка 1.2, первый длинный остров отмечает продолжение долгосрочного восходящего тренда, который начался в октябре 2001 года по цене 5,51. Гэпы 2 и 3 отмечают следующий остров, также продолжение восходящего тренда. Гэпы 3 и 4 показьrвают остров, который формирует пик и отмечает разворот тренда. Обратите внимание, как острова укорачиваются по мере приближения конца тренда. Длина каждого острова в восходящем тренде слева направо составляет 88 дней, 77 дней и 12 дней. Таблица 1.1 показывает руководящие принципы идентификации для длинных островов. Я создал компьютерную программу, чтобы найти эти модели. Когда я запустил ее, она нашла более 2000. Итак, я увеличил размер гэпа и сократил длину острова. эта глава показывает результаты этого исследования, а таблица 1.1 показывает параметры, которыми я пользовался.
Рисунок 1.2. Возникает четыре длинных острова, все с гэпами, по меньшей мере, $1 в ширину и менее чем 4 месяца в длину.
Не выровненные гэпы. Ищите два гэпа, которые не разделяют одну и ту же цену. Если у них есть общие цены, тогда вы смотрите на островной разворот. Я не исключал островные развороты из своего исследования островов, но они составляли только 18% примеров. Островной разворот также является длинным островом, но длинный остров не обязательно является островным разворотом. Широкие гэпы. Маленькие гэпы возникают часто, поэтому я искал гэпы, по меньшей мере, в $1 в ширину. Этот параметр значительно сократил количество островов, но я все равно нашел почти 1000 в немногим более 200 компаний. Короткая длина. Я выбирал острова, которые составляли менее 4 месяцев в длину. Эта временная рамка длиннее, чем финансовый квартал (3 месяца), и, тем не менее, не слишком длинна, чтобы стать невидимой (вспомним двойное дно, где одно дно находится от другого на расстоянии в один год ... сколько трейдеров это заметят?) U-образная форма объема заключаемых сделок. Когда цена осуществляет гэп, объем заключаемых сделок обычно взрывается, а затем убывает. Это поведение придает типично длинному острову U-образную форму объема заключаемых. сделок. Не отбрасывайте длинный остров только из-за его модели объема заключаемых сделок, особенно потому, что модели с куполообразным объемом заключаемых сделок обычно работают эффективнее. Острова один за другим. Когда в одном и том же ценовом тренде возникают множественные острова, они демонстрируют тенденцию становиться короче в длину. Рисунок 1.2 показывает пример подобного поведения. Первый остров, с левого края (гэпы 1 и 2) шире, чем последующий (гэпы 2 и 3), а остров 3-4 самый короткий из всех. Остров 3-4 отмечает конец восходящего тренда. Прорыв. Прорыв возникает по второму гэпу. С помощью этих руководящих принципов идентификации длинные острова являются как многочисленными, так и хорошо видимыми на ежедневном графике. Внимание: отказы паттерна "Острова, длинные":Рисунок 1.3 показывает, как выглядит отказ острова. Фиrypa является примером того, что произошло с акциями авиакомпании, когда произошло трагическое событие 11 сентября 2001 года. Фондовый рынок закрылся на неделю, а когда он вновь открылся, акции авиакомпаний осуществили гэп вниз (гэп 1). С тех пор цена продолжала двигаться вниз, в течение нескольких дней, затем отрикошетила и достигла несколько более низкого минимума. Затем актив восстановился и сформировал симметричный треугольник. В середине ноября актив осуществил гэп вниз (гэп 2) и акции других авиакомпаний также продемонстрировали слабость в тот день, но я не знаю, почему. Я знаю, что это произошло менее чем через 2 недели после вьшуска квартального отчета. Прорыв вниз был краткосрочным, поскольку цена восстановилась на следующий день и продолжила двигаться выше. Это хороший пример необходимости стоп-лосс ордера. Стоп ограничил бы убытки, если бы трейдер сыграл на понижение актива после прорыва вниз. Без стопа трейдер стал бы свидетелем роста цен от минимума в 14,85 до максимума в 35,25 менее qeM 4 месяца спустя, роста в 137%. Хорошей новостью является то, что убытки подобного рода, где цена движется менее чем на 5% в, направлении прорыва (несостоявшаяся модель) редки, за искточением бычьих рынков с прорывами вверх. В этом случае уровень отказов составляет 11 %. эта информация выгодно продолжает статистику.
Рисунок 1.3. Цена осуществляет прорыв вниз, но восстанавливается, что приводит к отказу модели. Читать дальше: Тактика заключения сделок, пример сделки по паттерну "Острова, длинные"... |
|||||||||||||||||||||||||||
