Паттерн "Острова длинные" - Тактика заключения сделок:
Правило измерения. Воспользуйтесь правилом измерения, чтобы спрогнозировать, каково будет движение цен после прорыва. Рассмотрим ДЛИННЫЙ остров, показанный на рисунке 1.4. для расчета высоты формации вычтите точку 3 (20), самый низкий минимум, из точки 4 (29,75), самого высокого максимума модели, а затем разделите полученный результат на 2. Если прорыв направлен вниз, вычтите результат (4,88) из цены закрытия дня до прорыва (около точки 5, 25,99). Этот результат дает целевую цену 21,11. Если прорыв направлен вверх, прибавьте высоту к цене закрытия для получения цели 30,87. 'Резюме результатов" показывает, насколько часто этот метод срабатывает для различных условий рынка (смотрите "процент, удовлетворяющий целевой цене"), но он срабатывает в 72%-82% случаев. Избегайте коротких островов. Когда остров возникает глубоко в ценовом тренде, а остров необыкновенно короток, это может означать, что конец тренда близок. Острова в начале тренда почти в два раза длиннее, чем острова около конца тренда или в его конце. Поскольку это наблюдение является усредненным, ваши результаты будут варьироваться, но стоит это проверить. Заключайте сделки по направлению рынка и отрасли. Чтобы повысить ваши шансы успешной сделки, всегда заключайте сделку в направлении трендов общего рынка и отрасли. Другими словами, играйте на повышение на бычьем рынке и на понижение на медвежьем рынке. Если другие компании в той же отрасли, что и та, где вы хотите купить, сталкиваются с неприятностями, велики шансы, что акции вашей компании тоже пострадают. Если другие компании работают хорошо, тогда ваша тоже сработает хорошо. Акции какой компании являются лидером? Какой актив первым достигнет поворотных точек? Если ваш актив следует за лидером с разницей несколько дней или недель, это может помочь вам заключить сделку по активу. Краткие сделки. Более, чем в половине случаев, острова достигают предельного максимума или минимума в течение первых двух недель. Таким образом, будьте готовы быстро забирать прибыли. Также поскольку движение в течение первой недели обычно бывает крупным, обязательно вступайте в сделку быстро, а затем защищайтесь с помощью стопов.
Рисунок 1.4. Графическая модель "прыжок дохлой кошки" формирует длинный остров (точки 1 и 2). Пример сделки по паттерну "Острова длинные":Рисунок 1.4 показывает пример сделки, обсуждаемый в этом разделе. Я выбрал "Delta" из-за сходства с рисунком 1.3, "Continental", сразу после 11 сентября 2001 года. У обоих были крупные однодневные медвежьи гэпы в тот день, но затем они восстановились. Отскок на рисунке 1.4 уводит цены из точки 3 в точку 4, а затем соскальзывает до 2, завершая графическую модель "прыжок дохлой кошки". В точке 2 формируется длинный остров, когда цена проводит гэп вниз. Будучи позиционным трейдером - трейдером, который удерживает активы в течение дней, месяцев или даже годов - я не стал бы играть на понижение этого актива. Я строю свою базу данных на следующий день после закрытия рынка. Видя гэп вниз в точке 2 я бы попросил у своего брокера котировку и обнаружил, что цена двигается выше (обратите внимание, что внутридневной минимум на следующий день после точки 2 расположен намного выше предшествовавшего закрытия). Если актив двигается вверх, зачем рисковать, продавая без покрытия? Этот длинный остров представляет возможность заключить сделку после предельного минимума и принять участие в среднем 48%-ном восстановлении. Актив достиг дна в точке 3, отрикошетил и повторно проверил минимум в точке 2. Обратите внимание, что повторная проверка останавливается выше точки 3. Сравнивая рисунок 1.4 с рисунком 1.3, видим, что "Continental" также достигает более высокого минимума и начинает восстанавливаться. На самом деле все девять активов авиалиний, за которыми я слежу, достигали более высоких минимумов или просто взлетали вверх после 9/11. Через 2 дня после второго островного гэпа цена закрыла гэп, пойдя выше его, сформировав островной разворот (точка 2 и следующий день формируют 2-дневный островной разворот). Это сигнал к покупке. Наблюдая за тем, как активы других авиалинии следуют примеру и идут выше, будет легко удерживать этот актив. К январю можно было построить линию тренда (не показано на рисунке 1.4), под растущим ценовым трендом (начинающимся в конце ноября). Если цена закрылась ниже линии тренда, это будет сигналом к продаже. В феврале слабость установилась на нескольких других авиалиниях (четыре из девяти). Пять других компаний, таких как "Delta", продолжили стремительно расти. Поскольку актив достигал более высоких минимумов, это предполагало терпеливое ожидание, но активы других авиалиний предупредили о приближении турбулентности. К концу февраля активы других авиалиний присоединились к эскадрилье и возобновили движение вверх. Линия тренда, изображенная на рисунке 1.4 как "линия продажи 2", была сигналом к продаже. эта линия тренда не продлилась долго, потому что цены вырастали с крутым наклоном. Линия продажи 1 соединяла минимумы и была новым сиrnалом продавать. Когда цена закрылась ниже линии тренда, пришло время продавать. Все, кроме одного актива других авиалиний достигли пика в конце февраля или в течение марта. Рынок в целом, если использовать индекс S&P 500 в качестве представителя, также достиг пика в начале марта, изогнувшись против горизонтальной линии тренда, установленной пиками в декабре и январе. Пики формировали прямоугольный нисходящий расширяющийся клин. Это означает модель с плоской вершиной и нисходящей линией тренда вдоль донышек Индекс коснулся горизонтальной линии тренда в начале марта и снова в середине марта, но, как казалось, был неуверенным или неспособным пробиться сквозь нее. Второе касание бьто выше, но менее, чем на точку. Отказ достичь значительного нового максимума был еще одним предупредительным сигналом об изменении тренда. Подобно вершине "разворот "изгиб и разгон'''', графическая модель, кarорая демонстрирует растущий момент с помощью более круто наклоненных линий тренда, все хорошее должно было когда-то закончиться. Цена не может продолжать двигаться вверх такими темпами. Итак, продажа по одной из двух линий тренда имеет смысл особенно потому, что многие активы других авиакомпаний достигали более низких максимумов к апрелю. С помощью цены закрытия в день покупки и продажи (предположим, что вы продали после линии продажи 1), вы бы заработали более 35%. В конце июля актив достиг минимума в 13,20, намного ниже максимума начала марта 38,69. Для наибольшей эффективности, при торговле по модели "Острова длинные":Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, каторые помогут вам улучшить свой выбор длинных островов с целью обеспечения наибольшей эффективности.
|
||||||||||||||||
