Тактика заключения сделки по графической модели "Рогообразное дно"

Правило измерения. Рассчитайте высоту формации, вычтя самый низкий минимум из самого высокого максимума. Прибавьте разность к самому высокому максимуму, чтобы получить целевую цену. На бычьем рынке цена превосходит цель в 76% случаев, а на медвежьем рынке метод работает в 61 % случаев.

Идентифицируйте. Возможно, наиболее важным ключом к рогообразному дну является то, что оно должно продолжать выглядеть как рога (смотрите пункт "четкая видимость" в таблице 1.1). Цены должны вырасти после двойных спайков рога. Если вам нужно подождать еще одну неделю или две, чтобы доказать, что это произойдет, тогда так и поступайте.

Восходящие тренды. Разделите ценовой тренд, ведущий к формации, на либо восходящий, либо нисходящий. Рога, которые появляются в конце восходящих трендов, могут отмечать конец восходящего движения цены. Цены продолжают двигаться выше (возможно, на 10% или около того), затем останавливаются. Конечно, если ваша рогообразная модель возникает в начале восходящего тренда, тогда цены, возможно, будут находиться на пути к крупному росту.

Нисходящие тренды. Рогообразные модели в нисходящих трендах - обычное дело. С одной стороны, если нисходящий тренд - это всего лишь откат преобладающего восходящего тренда, тогда обращайтесь к руководящим принципам восходящего тренда. В таком случае, если рогообразная модель возникает после обширного продвижения, тогда, возможно, что восходящий тренд почти завершен. Инвестируйте осторожно, или поищите в другом месте.

С другой стороны, если актив направлялся вниз в течение долгого времени (в течение месяцев), тогда, возможно, конец близок. Рог, возможно, не отметит точно минимума, но он должен быть близок. Обычно рога возникают через месяц или около того перед или после непосредственной поворотной точки.

Если ценовой тренд направлен вниз и вы видите формирование рога, вы можете подождать, прежде чем покупать актив, просто, чтобы бьпь уверенным, что цены действительно развернулись. для восходящих трендов подумайте о том, чтобы купить в данной ситуации немедленно, поскольку цены пойдут от вас только вверх.

Стопы. Разместите стоп-лосс до одного доллара или около того ниже самого низкого минимума. Для активов с низкой ценой это может означать значительный убыток. В таком случае, возможно, лучще всего отказаться от сделки и поискать в другом месте. Причина для размещения стопа намного ниже самого низкого минимума рога состоит с том, чтобы дать ценам время развернуться. Цены иногда разворачиваются и повторно проверяют минимум (двигаясь на $1 или что-то в этом роде ниже минимума рога), прежде чем восстановиться и направиться вверх.

Тактики заключения сделок

Тактика заключения сделок	Объяснение
Правило измерения	Вычтите самый высокий максимум из самого низкого минимума в рогообразной модели и прибавьте полученный результат к самому высокому максимуму. Результат является целевой ценой.
Идентифицируйте	Используйте свойства, перечисленные в таблице 1.1., чтобы правильно идентифицировать рогообразное дно. Неделя после правого рога является ключевой. Цены должны быстро вырасти и недельный минимум не должен быть близко от минимума рога (другими словами, рог должен по-прежнему выглядеть как рог, а не быть захваченным последующеи конъюнктураи цен).
Восходящие тренды	Некоторые рогообразные модели возникают около конца восходящих трендов, так что ждите изменения тренда.
Нисходящие тренды	Рогообразные модели обычно не отмечают конец нисходящего тренда, но они будут близко. Цены могут продолжить опускаться вниз на $1 или около того (ниже самого низкого минимума рога), а затем направиться вверх.
Стопы	Если вы можете позволить себе убьпок, разместите стоп на $1 ниже самого низкого рога, чтобы сократить шанс, что повторная проверка минимума выведет вас из игры.

Пример сделки по графической модели "Рогообразное дно"

Мэри увидела формирующееся рогообразное дно по активу, изображенному на рисунке 1.4. Для нее график предполагал, что цены продолжат двигаться вверх. Цены, конечно, выросли над минимумом правого рога (на уровне 31) быстро, оставляя рог четко видимым на понедельном графике.

Пример сделки "Рогообразное дно"

Рисунок 1.4. Рогообразное дно на понедельном графике. Как описано в "Примере сделки", сделка Мэри была остановлена во время отскока винз, прямо перед удвоением цен.

Просматривая ценовой график в целом, она увидела, что цены начинают расти в начале октября 1992 года с минимума 8,63. С этой точки они стремительно выросли до текущей цены несколькими волнами. Волны, подталкивающие цены вверх, заняли от 4 до 5 месяцев, в то время как движение ниже заняло 3 месяца.

Когда сформировался рог, 5-месячная восходящая модель находилась в развиши. В любом случае. она на это надеялась. Она купила актив через неделю после завершения рога на уровне 35. Она надеялась, что рог отметил конец короткого отката и цены возобновят свой восходящий тренд. Она ошибалась. Когда цены развернулись, она разместила стоп на уровне 30,88 - на 0,12 ниже самого низкого минимума рога. Она подозревала, что, возможно, это недостаточно низко, но 12%-ный убыток был тем, что она могла себе позволить.

В начале декабря ее худшие страхи подгвердились. Ее сделку остановили, когда цены рухнули с 33 до 29. Три недели спустя акции компании достигли дна на уровне 28,50 и развернулись. от максимума до минимума снижение длилось немного больше 3 месяцев, как она предсказывала и составило 19%. Цены стремительно пошли вверх и достигли вершины на уровне 57, четко в два раза больше минимума.

Продала ли Мэри слишком рано и упустила свой шанс почш удвоить свои деньги, или же она использовала разумное управление денежными средствами, чтобы ограничить свои убытки? Это именно те вопросы, с которыми мы сталкиваемся как трейдеры и как инвесторы. Знаете ли вы ответ? По моему мнению, Мэри правильно торговала в данной ситуации. В конце концов, цена могла продолжить двигаться вниз.

Для наибольшей эффективности:

Пользуйтесь руководящими принципами идентификации, которые помогут вам правильно выбрать модель.
Рогообразные модели обладают ростом выше среднего, при этом медвежьи рынки демонстрируют более крутой и короткий подъем.
Для маленьких прибылей рогообразные модели на медвежьих рынках демонстрируют более низкие уровни отказов. Для более крупных прибылей (более 10%) бычьи рынки работают лучше всех.
Отскоки вниз снижают эффективность. Прежде, чем заключать сделку, ищите близлежащее не зависящее от колебания цен сопротивление.
Ждите слабости цен через месяц после прорыва на медвежьем рынке.
Выбирайте высокие модели.
Выбирайте модели с высоким объемом прорыва.
Рогообразные модели с большой разностью цен (неравными ценами минимумов) или более низким левым спайком работают хорошо.
Рога внутренней недели работают лучше всех (не обращайте внимания на центральную неделю).

* - По материалам книги "Полная энциклопедия графических ценовых моделей"

Томас Н. Булковский

* - На нашем сайте вы найдете только краткое описание данной формации. В печатной версии - полное описание с подробной статистикой по каждой модели.