Тактика заключения сделки согласно модели "Падающие клинья":

Правило измерения. Для прорывов вверх целевая цена - это самый высокий максимум формации. Цены достигают ее в 70% случаев на бычьем рынке и в 60% случаев на медвежьем рынке. Рисунок 1.4. демонстрирует пример.

Самая высокая цена возникает прямо в начале формации в начале июня на уровне 48,63 и она становится целевой ценой. После прорыва цена колеблется и пытается осуществить отскок вниз к линии тренда формации, но не может достичь ее. После этого она направляется прямо вверх. Цена достигает цели в начале aвrycтa. Старый максимум - это зона сопротивления и у цены уходит около 2 недель, прежде чем она сможет решительно пробиться выше этого уровня. Цена идет выше, пока не достигает 51 перед тем, как сделать паузу и вступить в продолжительный нисходящий тренд.

Для прорывов вниз я использовал высоту формации, вычтенную из цены прорыва, чтобы вычислить цель. Например, падающий клин, изображенный на рисунке 52.4, имеет максимум 48,63 и минимум 44,38. Высота - это их разность, или 4,25. Если мы предполагаем, что прорыв вниз возникает при минимальной цене в модели, это даст нам цель 40,13 (или 44,38 - 4,25). 10%-ное снижение кажется разумным.

Покупайте после прорыва. Два из каждых трех клиньев осуществляют прорыв вверх, но вы можете столкнуться с таким, которыи прорвется вниз. Дождитесь, когда цена закроется за пределами границ линии тренда, чтобы получить сигнал о прорыве. Только тогда вы можете заключать по клину сделку.

Покупайте после отскока вниз или вверх. Oтскоки вверх более вероятны, чем отскоки вниз (примерно в 70% случаев против 58%). Наибольшая эффекrnвность наблюдается тогда, когда отскока вниз или вверх не наблюдается. Ищите не зависящее от колебания цен сопротивление или базовую поддержку, прежде чем заключать сделку.

Если клин отскакивает вниз или вверх, вы можете расширить свою позицию или разместить новую. Делайте это только после завершения отскока вниз или вверх. Под этим я подразумеваю, что следует дождаться, когда цены возобновят рост (после отскока вниз) или падение (после отскока вверх). В некоторых случаях цена продолжает двигаться в противоположном направлении.

Рисунок 1.4. Самая высокая цена в формации становится целевой ценой, до которой минимально вырастет актив.

Рисунок 1.5. Более одной четверти падающих клиньев падают ниже нижней линии тренда, а затем быстро поворачивают вверх и направляются выше. Маленькое дно "голова и плечи" возникает, когда цены раскачиваются вокруг вершины.

Ждите падения. Исследуя эту формацию, я заметил интересный момент. Иногда цены падают ниже нижней линии тренда, разворачиваются, а затем направляются вверх. Рисунок 1.5 демонстрирует пример подобного поведения. Вы можете видеть на фигуре, что в начале января цены осуществляют прорыв вниз, разворачиваюгся, а затем поднимаются выше. В конце апреля цены вырастают до 44,25, намного выше минимума 27,75.

Иногда прорыв вниз принимает форму преждевременного прорыва вниз. Цены могут на несколько дней упасть ниже линии тренда, а затем вновь вступить в формацию только для того, чтобы резко подняться с другой стороны и осуществить прорыв вверх. В любом случае, реальная конъюнктура направлена вверх. Более четверти (27%) всех падающих клиньев демонстрируют это моментальное нисходяшее вращение.

Пример заключения сделки согласно графической модели "Падающие клинья":

Клинт - главный администратор маленькой компaний, специализирующейся на программном обеспечении для торговых палат. Это жестокий бизнес, потому что рост рынка ограничен. Единственным способом увеличить доход является отбор бизнеса у конкурентов. Как только компания укрепляется в палате, почти невозможно вытеснить ее оттуда. Но Клинт достиг некоторых успехов из-за широты своих предложений и некоторых искусных маркетинговых ухищрений.

Когда Клинт не беспокоится относительно своего бизнеса или выбора товаров для потенциального клиента, он играет на фондовом рынке, надеясь в один прекрасный день заработать достаточный дополнительныи доход, чтобы выкупить дело своего ближайшего конкурента. Он подключил мультимедиа к своей программе и именно это помогло ему заметить компанию, изображенную на рисунке 1.5.

Клинт наблюдал за тем, как актив запнулся, а затем увидел форму падающего клина. Он надеялся, что новая графическая модель отмечала окончание нисходящего движения и что он сможет вступить в сделку по хорошей цене с потрясающим шансом роста цен до старого максимума.

Когда актив пробился через нижнюю линию тренда клина, он стал ждать, чтобы посмотреть, что актив будет делать дальше. Он развернулся и создал мини-дно "голова и плечи". Он построил линию шеи, соединяющую подъемы между двумя плечами, следуя наклону нижней линии тренда клина.

Как только цена пробилась над линией шеи и выше вершины клина, он разместил у своего брокера приказ и получил цену исполнения 30. Выбор времени Клинта оказался отличным. Через два дня после того, как он купил, цены уже находились в pайоне середины тридцати и по-прежнему росли. Он видел, как иены горизонтально движутся с середины февраля по март и задумался, является ли это фазой коррекшш формации "размеренное движение вверх". Именно так он и решил играть по ней.

Основание размеренного движения было расположено в районе головы, 27,75, а вершина фазы коррекции находилась на 38,50. Высота - это разность между ними, или 10,75. Проецирование высоты вверх из дна фазы коррекции 33,50 дало ему цель 44,25. Он позвонил своему брокеру и разместил лимитный ордер на продажу своих акций по этой цене.

В середине апреля актив вышел из фазы коррекции и снова начал расти по второй ветви вверх. В конце апреля электронное сообщение от брокера поведало ему, что цена достигла его цели и актив был продан по 44,25. В последующие дни он улыбался, не веря своей удаче. Он не только продал точно на максимуме, но после этого актив рухнул ниже 30 в начале июля.