Тактики заключения сделок при помощи графической модели "Три падающих пика"

Таблица показывает тактики заключения сделок по "трем падающим пикам":

Тактика заключения сделок Объяснение
Правило измерения Срабатывает примерно в трети случаев, предсказывая целевую цену. Рассчитайте высоту формации от самого высокого максимума до самого низкого минимума модели, а затем вычтите результат из самого низкого минимума.
Базовая поддержка Прежде чем закточать сделку, проверьте зоны поддержки и избегайте закточения сделок по компании с близлежащей поддержкой.
Ранний вход Если первая низшая точка расположена ниже второй, воспользуйтесь второй низшей точкой в качестве цены подтверждения вместо самого низкого минимума модели.
Прорыв линии тренда Постройте линию тренда, соединяющую две низших точки. Если она наклонена вверх, тогда закрытие ниже линии сигнализирует о прорыве и подтверждает модель.
Дождитесь подтверждения
Дождитесь, когда цена закроется ниже прорыва (самого низкого минимума или прорыва линии тренда) перед тем, как играть на понижение компании.

Правило измерения. Воспользуйтесь высотой формации, примененной к прорыву вниз, чтобы определить, насколько снизятся цены. К сожалению, этот метод срабатывает только в трети случаев. В качестве примера рассмотрим рисунок 1.5. Самый высокий максимум расположен в точке 1 (49), а самый низкий минимум в точке А (33), что дает высоту 16. Вычитание высоты из самого низкого минимума дает цель 17. Фигура этого не показывает, но цена встречалась с целью и продолжала идти намного ниже.

Базовая поддержка. Прежде чем заключать сделку по трем падающим пикам, проверьте модель на предмет базовой поддержки. Базовая поддержка расскажет вам, насколько далеко, скорее всего, снизятся цены. Если правило измерения прогнозирует целевую цену в районе зоны поддержки, тогда это придает уверенности в том, что цены остановятся около цели. Если базовая поддержка слишком близка к прорыву или слишком сильна, тогда ищите другую сделку. У цен обычно достаточно силы, чтобы пробиться через близлежащую поддержку (у тех, которые удалены менее, чем на 5%).

Не зависящее от колебания цен сопротивление поведает вам, сколько вы потеряете, когда все пойдет не так. Ищите близлежащий второстепенный максимум, на котором можно было бы разместить стоп; прямо над самым низким пиком - хорошее место. Если стоп слишком удален от прорыва, тогда поищите более многообещающую сделку в другом месте или закройте расстояние стопа (передвиньте его ближе к прорыву).

Ранний вход. Если вторая низшая точка выше первой, воспользуйтесь второй (более высокой из двух) в качестве цены подтверждения или прорыва. Закрытие ниже более высокой из двух низших точек поможет вам раньше вступить в сделку, нежели чем при ожидании закрытия ниже самого низкого минимума. Рисунок 1.5 показывает пример. Точка А - это самьш низкий минимум в модели "три падающих пика", но приказ на продажу актива без покрытия в точке В позволит вам вступить в сделку по лучшей цене.

Заключение сделки

Рисунок 1.5. Когда цена пронзила линию тренда, АВ, она подтвердила графическую модель "три падающих пика" и это событие было сигналом к продаже.

Прорыв линии тренда. Использование этого метода похоже на раннее вступление в сделку. Когда самый низкий минимум возникает между первыми двумя пиками, постройте линию тренда, соединяющую два минимума низшеи точки. Закрытие ниже линии тренда означает прорыв вниз и время продавать длинную позицию или открыть короткую. линия АВ на рисунке 1.5 представляет из себя линию тренда. Она должна быть наклонена вперед, как показано, чтобы быть эффективной. Не обращайте внимания на нисходящие линии тренда и используйте самый низкий минимум в модели в качестве цены прорыва.

Дождитесь подтверждения. Дождитесь закрытия ниже самого низкого минимума модели, прежде чем заключать сделку по графической модели "три падающих пика". Однако не обращайте внимания на этот руководящий принцип, если вы используете ранний вход или прорыв линии тренда в качестве сигнала к заключению сделки. Только когда цена закрывается ниже самого низкого минимума, модель становится полноценной. Во многих случаях, свидетелем которых я был, модель не подтверждается и цены выстреливают вверх. Продажа без покрытия по такой модели быстро превращается в убыток. Всегда ждите подтверждения, если только у вас нет веской причины для раннего вступления в сделку.

Пример сделки по модели "Три падающих пика":

Рассмотрим, как Мелоди заключала сделки по активу, изображенному на рисунке 1.5. На следующий день после того, как актив осуществил прорыв вверх из дека6рьско-февральского торгового диапазона, она купила, получив цену исполнения на уровне 20. Она не знала, что медвежий рынок (по индексу S&P 500) начнется в марте 2000 года, через месяц после того, как она купила.

Ничто в эффективности ее не волновало. Она узрела откат в восходящем тренде (март и апрель), когда медвежий рынок начался как часть нормального ступенчатого подъема, который осуществляют активы. Цены пронзили еще один торговый диапазон в мае, что предполагает под собой непрекращающуюся силу актива.

Когда цена достигла пика в точке 1 и упала до А при высоком объеме закточаемых сделок, она взяла актив на заметку. Ее исследование рынков предполагало, что крупные колебания цен при высоком объеме закточаемых сделок часто означает изменение тренда. Когда цена достигла третьего, более низкого пика (3), она построила линию тренда, соединяющую две низших точки (А и В), формирующую восходящую линию тренда. На следующий день после того, как цена закрьшась ниже линии, она продала свои акции и получила цену исполнения 34,27. Она заработала 71% на сделке.

Акции компании продолжили падение, достигнув миюfмума 1,02 в начале сентября 2002 года, для снижения в 97% ниже того места, где она продала актив.

Для наибольшей эффективности:

Приведенный ниже список вкточает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбрать "три падающих пика", которые работают наиболее эффективно после прорыва.

Для того, чтобы сделать правильный выбор, просмотрите руководство по идентификации.
Заключайте сделки по этой модели на медвежьем рынке для получения наибольшего среднего.
Заключайте сделки по несостоявшимся моделям.
Модель на медвежьем рынке демонстрирует самые низкие уровни отказов.
Выбирайте модели с прорывами в середине годового торгового диапазона (на бычьем рынке) или в районе годового максимума (на медвежьем рыllе)).
Отскоки вверх снижают эффективность, так что избегайте сделок с близлежащей базовой поддержкой.
Во многих случаях цены достигают дна быстро, так что если вы решили играть на понижение, вступайте в сделку пораньше.
Выбирайте узкие модели.
Выбирайте модели с U-образной формой объема заключаемых сделок.

* - По материалам книги "Полная энциклопедия графических ценовых моделей"

Томас Н. Булковский

* - На нашем сайте вы найдете только краткое описание данной формации. В печатной версии - полное описание с подробной статистикой по каждой модели.