Рассчитайте разность цены между началом тренда и формацией. Цены должны подниматься, по крайней мере, на эту величину выше (для восходящих трендов) или опускаться ниже (для нисходящих трендов) конца формации
Дождитесь прорыва
Как только цены выходят за пределы границ линий тренда, размещайте сделку
Рисунок 1.6. Используйте правило измерения, чтобы оценить снижение по этому активу. Рассчитайте разность между предшествовавшим второстепенным максимумом (точкой А) и минимумом формации в начале (точка В). Вычтите эту величину из максимума конца формации (точка С), результат является ожидаемым минимальным движением цены.
Правило измерения. Правило измерения оценивает минимальное движение цены. Во-первых, определите, где начинается тренд, обычно это второстепенный максимум (для нисходящих трендов или минимум (для восходящих трендов), предшествующий формации. Рисунок 1.6 показывает тренд, начинающийся в точке А. Вычтите минимум в начале формации (точка В на уровне 42,75) из точки А (47,5), получаем разность 4,75. Вычтите разность из максимума конца формации (точка С на уровне 43), получаем целевую цену 38,25. Цены достигают цели через 13 торговых дней после того, как они сдвигаются ниже линии тренда формации.
Заключая сделки по флагу, вам следует прежде всего убедиться, что у вас полноценная формация.
Воспользуйтесь правилом измерения для оценки суммы прибыли, которуюможно получить от сделки и взвесьте сумму прибыли относительно возможного риска отказа. Ищите уровни поддержки и сопротивления, где ценовые тренды в прошлом подвергались отказам. Очень часто цены замирают или разворачиваются на этих пересечениях. Эти значения становятся точками риска для сделки. Вы можете сравнить риск с вознаграждением, рассчитав текущую цену с помощью цели правила измерения и первого или второго уровня поддержки или сопротивления.
Для актива, изображенного на рисунке 1.6 потенциальное вознаграждение составляет 4,75 (то есть 4338,25). Первый уровень сопротивления находится на уровне 44, а еще один - на уровне 45 (предположим, что сделка пойдет против вас и цены вырастут). Риск один к двум, то есть 44-43 или 45-43. Коэффициент на уровне от 4,75 до 1 предполагает, что эта формация стоит того, чтобы заключить по ней сделку, при условии, что вы ограничите свои убытки. Стоп, размещенный на уровне 44,13, или в этом районе, немного выше первого уровня сопротивления, срабатывает хорошо.
Дождитесь прорыва. Вступайте в позицию по активу после прорыва, как только цены выходят за пределы границ формации. Как только цены приближаются к целевой цене, предсказанной правилам измерения, подумайте о том, чтобы закрыть сделку. Поскольку статистических данных относительно успеха достижения прогнозируемой целевой цены мало, будьте готовы закрыть сделку ранее, чем ожидалось. Если вы будете ждать, пока цены не достигнуг цели, вы можете превратить прибыльную сделку в убыточную.
Примеры сделки
Например, допустим, что вы рассматриваете возможность сыграть на понижение актива, изображенного на рисунке 1.6. Поскольку ценовой тренд направлен вниз на бычьем рынке, статистические данные предполагают, что в среднем 47% формаций достигнуг своей целевой цены. Это плохой показатель и заслуживает осторожности.
По мере формирования графической модели, вы пристально наблюдаете за ценой, занося в график не только цену конца дня, но также проверяя ее в середине дня. Когда вы звоните своему брокеру, чтобы узнать обеденную ценовую котировку и обнаруживаете, что цены вышли за пределы нижней линии тренда, вы решаете запустить механизм. Вы продаете без покрытия и получаете цену исполнения 42, прямо над ценой закрытия 41,50.
Вы пристально следите за активом по мере снижения цены. Просматривая историю заключения сделок за предыдущий год, вы обнаруживаете два уровня поддержки на уровне 40 и 39. Вы считаете, что актив провалится через первый уровень поддержки, но второй может оказаться сложнее. В конце концов, он ближе к целевой цене 38,25 и более сильный, чем первый уровень.
Когда актив движется из стороны в сторону на первом уровне поддержки, вы проверяете свою работу, фундаментал и технические индикаторы. Кажется, что все хорошо, так что вы остаетесь в сделке.
В конечном итоге актив пронзает первый уровень поддержки и снижается до второго уровня, где он завязает. Он закрывается на уровне 39, но на следующий день идет вверх. Итак, на следующий день вы решаете закрыть свою позицию, считая, что риск роста цены намного превосходит возможную прибыль. Ваша продажа без покрытия закрывается на уровне 39 и вы получаете почти $3 за акцию. Этонеплохая прибыль для времени удерживания всего в 2 недели. На годовой основе прибыль просто ... чудесная!
Для дальнейшей эффективности
Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помоryг вам выбирать наиболее эффективнее флаги. Для получения дополнительной информации обращайтесь к соответствующей таблице.
Правильно идентифицируйте модель с помощью руководящих принципов;
Заключайте сделки по направлению преобладающего рыночного тренда: прорывы вверх на бычьих рынках и прорывы вниз на медвежьих рынках;
У флагов на медвежьем рьrnке с прорывами вниз самые низкие уровни отказов;
Флаги с прорывами вверх хорошо работают в районе годового максимума. Прорывы вниз хорошо работают в районе годового минимума;
Отскоки вниз и вверх снижают эффективность. Ищите близлежащую поддержку или сопротивление;
Флаги без прорывных дневных гэпов работают эффективнее;
Более половины флагов достигают максимума или минимума тренда в течение 2 недель;
Выбирайте по большей части флаги, которые являються одновременно высокими и широкими;
Движение после флага (время) несколько длиннее, чем движение перед флагом. Движение цены после флага несколько короче, чем движение перед ним;
Выбирайте по большей части флаги с падающим трендом объема заключаемых сделок или небольшим объемом прорыва.
