Тактика заключения сделок по графической модели "Трубовидное дно"

Одним из способов научиться, как заключать сделки по трубовидному дну, является повторение того, что сделал Питер. Питер - один из самых умных программистов, кого я знаю. Он не только умен, но он также представителен. Он очень любезен и дружелюбен, если только управляющие не закручивают гайки и не требуют, чтобы работа действительно бьmа сделана в срок Тогда он подвергается стрессу и приходит в ярость. Когда стресс становится слишком сильным и Питер чувствует необходимость сделать паузу, он не идет на прогулку, как делает большинство людей. Вместо этого, он занимается инвестициями в фондовый рынок. Поскольку в офисе у него есть доступ к Интернету, он выходит В сеть всего за несколько секунд. Ситуация, изображенная на рисунке 1.4, его заинтриговала. Цены двигались горизонтально с апреля 1992 года, формируя длительную базу, на которой разовьется значительный прорыв вверх, надеялся он.

Рисунок 1.4. Трубовидное дно С предшествовавшим кратким ценовым падением и последующей повторной проверкой минимума. Как описывается в "Примере сделки", Питер купил акции этой компании после завершения трубовидной модели и продал их с 71 %-ной доходностью 2 года спустя.

В течение более короткого периода цены начали направляться вниз в середине января 1994 года. Они достигли минимума в неделю 4 апреля 1994 года, что сопровождалось объемом заключаемых сделок выше среднего. Если бы этот нисходящии ценовой спайк был бы одиночным, он, возможно, сигнализировал бы об однодневном развороте (однонедельном развороте, на самом деле, поскольку мы находимся на понедельной шкале). Однако еще один нисходящий спайк возник на следующей неделе. Цены не упали до минимума предшествовавшей недели (38,38), но они подошли близко, на уровень 38,63. Двойные спайки были достаточно длинны, чтобы выделяться из окружающей ценовой конъюнктуры, были определенно длиннее, чем краткое, однонедельное падение в середине марта. Цены следующих недель быстро шли вверх, оставляя видимым на графике четкое трубовидное дно. Когда цена подтвердила трубовидную модель, Питер купил акции компании и получил цену исполнения на уровне 42. Он установил стоп-лосе на уровне 37,88, на 0,12 ниже целого числа. Питер разместил стоп там, потому что он знал, что целые числа иногда являются зонами поддержки. Размещение стопа ниже 38 даст активу все возможности развернуться и пойти выше.

По мере того, как Питер наблюдал за акциями компании, ему бьшо приятно, что она так хорошо работает. Настоящая проверка, знал он, начнется тогда, когда актив приблизится к вершине своего торгового диапазона. В течение предшествовавших 2 лет он достигал максимума 55,50 и минимума 40,50. Если исключить 3 месяца, когда цены выстрелили вверх, а затем снова упали вниз, диапазон бьш компакrnее, с максимумом в районе 49. Питер знал, что 49 и 55,50 были ключом к разгадке. Если цены пронзят эти уровни, тогда они, возможно, продолжат двигаться вверх.

Питер наблюдал за активом и когда он достиг максимума в 50,25 и упал назад, он знал, что этот разгон был не тем, что заставит актив расти. Он увидел, как цены снова обваливаются и надеялся, что это была всего лишь повторная проверка минимума, а не начало нового прорыва вниз.

В конце ноября цены достигли минимума в 38,63, ограничив один из минимумов трубовидной модели. Затем цены скромно пошли вверх. Питер решил удвоить свою позицию и купил еще акции. В начале февраля цены осуществили прорыв из зоны перенасыщения и резко пошли вверх. С этой точки путь назад был отрезан.

Цены продолжили расти почти прямолинейно до апреля 1996 года. Затем, установив новый максимум (80,38), цены вернулись назад. Ожидая отката в восходящем тренде, Питер продолжал удерживать свои акции. Он наблюдал за тем, как акции рухнули и когда они достигли 72, он сдался и продал. Цены опустились до 69,95 до начала нового движения вверх. Питер продал слишком рано (поскольку акции продолжали двигаться вверх на значительную величину). Тем не менее, он заработал $30 на акцию или 71 % примерно за 2 года.