Заключение сделки по графической модели "Прыжок дохлой кошки"Таблица демонстрирует тактики закточения сделок для событийной модели "прыжок дохлой кошки". Продавайте длинные позиции. Каким бы плохим не было событийное снижение, ситуация только ухудшится после того, как цены закончат отскакивать выше. Таблица показывает, что цены снижаются от 18% (бычий рынок) и 27% (медвежий рынок) ниже событийного минимума. Хотите ли вы рискнуть и понести еще и эти убытки? Поскольку избежать событийного снижения невозможно, переждите его и дuждитесь прыжка. Воспользуйтесь следующими таблицами для того, чтобы оценить, насколько долго и далеко, вероятно, подскочат цены. Я обнаружил, что восходящая линия тренда, построенная вдоль дна второстепенных минимумов по мере роста цен, является во многих случаях эффективной. Когда цена закрывается ниже линии тренда, продавайте. Вы не поймаете максимум прыжка, а цена может возобновить рост, не продолжив постпрыжкового снижения, но продажа - это лучший метод защиты вашего благосостояния. Если так получилось, что вы играете на понижение актива и возникает "прыжок дохлой кошки", ждите прыжка, за которым последует новое снижение. Таблица показывает, что от 67% (бычий рынок) до 75% (медвежий рынок) активов, демонстрирующих "прыжок дохлой кошки" упадут ниже событийного минимума. Возможно, вы смотрите на исключение, так что если цена вырастает и закрывает событийный гэп (22%-23% так и поступят, исходя из таблицы), рассмотрите возможность закрыть свою короткую позицию. То, снизится ли цена снова (после прыжка) в основном зависит от действий, предпринимаемых компанией. Покупают ли актив люди, владеющие внутренней информацией? Не объявила ли компания о выкупе своих акций? Является ли проблема компании специфической, или в данной отрасли проблемы у всех компаний? Если проблемы переживает вся отрасль, тогда взгляните на другие активы в этой отрасли. Демонстрируют ли они признаки восстановления? Если да, тогда закрьmайте свою короткую позицию. Если отрасль переживает трудности, а рынок падает, рассмотрите возможность перенести прыжок в ожидании того, что цена возобновит снижение. or четверти (26%, бычий рынок) до половины (47%, медвежий рынок) моделей продемонстрируют еще один "прыжок дохлой кошки" в пределах 3 месяцев. Обычно это квартальные, связанные с доходами, события, такие как слабая розничная среда (несбывшиеся прогнозы по сравнимым продажам или несостоявшиеся оценки доходов). Если компания не может уладить проблему в течение 3 месяцев, тогда за этим может последовать еще один "прыжок дохлой кошки". Таблица: Тактики заключения сделок по формации "Прыжок дохлой кошки":
Покупайте длинные позиции. Заключение сделок по прыжку - рискованный маневр и к нему могут прибегать только опытные свинг-трейдеры. Во-первых, рассчитайте размер событийного убытка от цены закрытия дня перед событием до минимума события. Является ли снижение крупным или маленьким? Сравните его со срединным событийным убытком, изображенным на таблице 54.4 для соответствующего бычьего или медвежьего рынка. Если вы заключаете сделку по крупному событию, ждите крупного прыжка, но прыжка, на который уйдет больше времени, чем обычно. Если событийное снижение мало, ждите более маленького, но более быстрого прыжка. Ищите "прыжки дохлой кошки" в историческом ряду цен и заключайте сделки по ним на бумаге, чтобы отточить свои навыки, прежде чем рисковать реальными деньгами. Таблица перечисляет активы с "прыжками дохлой кошки", на которых вы можете тренироваться. Распечатайте ценовой график и закройте его листом бумаги. Сдвигайте бумагу вправо, открывая развитие событий. Когда вам следует покупать, а когда продавать? Покупайте, когда цены заканчивают падать в течение событийного снижения (настолько близко к событийному минимуму, насколько вы только можете подобраться). Цена достигнет дна через 1 -2 дня (46% достигает более низкого минимума на второй день). Вы можете уазместить заказ на покупку по миниумму первого дня, а затем молиться, чтобы заказ бьm выполнен. Среднии рост займет 23 дня на бычьем рынке и 21 день на медвежьем рынке. Будьте гибким и помните, что таблицы показывают то, что, возможно, произойдет, но это не гарантирует результатов. Воспользуйтесь теми же подсказками, что описаны в разделе "Продавайте длинные позиции", чтобы выйти из сделки настолько близко к максимуму прыжка, насколько это возможно. Продавайте без покрытия. Если вы считаете, что можете заработать деньги, играя на понижение актива, попробуйте потренировать свою технику на моделях, перечисленных в таблице 54.9. Воспользуйтесь активами, изображенными на фигурах, сопровождающих эту главу и тренируйтесь на них. Когда цены перестают расти на вершине прыжка, рассмотрите возможность сыграть на понижение актива. Используйте любые методы, которыми вы обычно пользуетесь для выявления изменения тренда. Эти методы могут включать в себя такие индикаторы, как скользящие средние, стохастика, RSI, CCI, линии тренда, графические модели, поддержку и сопротивление и так далее. Рассчитытайтеe на то, что актив упадет по меньшей мере до событийного минимума. Не все активы так себя поведут, но именно так следует делать ставки. Если падение до этой цены не впечатляет, тогда ищите более многообещающую сделку в другом месте, если только у вас нет серьезной причины для того, чтобы считать, что актив рухнет. Возможно, этого не произойдет. Воспользуйтесь стопами для того, чтобы защитить свою позицию. Проверьте фундаментальные основы и поймите, почему актив изначально упал (событийное снижение). Знание этого очень часто дает вам ключ и пониманию будущих "прыжков дохлой кошки". Очень часто проблема не может быть решена в текущем квартале, так что могут пострадать и другие кварталы. Пример сделки по графической модели "Прыжок дохлой кошки":Рассмотрим рисунок 1.5, "прыжок дохлой кошки" в "Сеmег Corporation". Актив упал на пять пунктов (25%) после того, как компания объявила, что доходы не достигнут ожидаемого уровня и перспективы на оставшееся до конца года время мрачны. Актив закрывался выше по каждому из следующих 4 дней, а затем закрылся ниже. Джилл, увидев как актив поднимается вверх, продала его без покрытия и получила цену исполнения по цене закрытия 15. Затем она стала ждать, пристально наблюдая за активом. Он продолжил двигаться вниз - как и прогнозировалось.
Рисунок 1.5. Отрицательный отчет о доходах запускает "прыжок дохлой кошки". Как описывается в "Примере сделки" Джил продала актив без покрытия сразу после максимума прыжка, а затем закрыла позицию, когда цена закрыл ась выше линии тренда. Сделка привела к 20%-ному доходу за 1 месяц. Объявление доходов заставило актив опуститься еще на 20% через 2 дня. Ожидая еще один "прыжок дохлой кошки", Джилл удерживала свою позицию. Актив рос в неровной манере в течение следующей недели или около того, а затем закруглился и направился вниз. Она соединила вершины от дня перед объявлением и далее нисходящей линией тренда. Когда цена в конечном итоге закрьтась над линией тренда, она знала, что пришла пора закрыть позицию. На следующий день она выкупила актив назад и получила цену исполнения 12, на 0,25 ниже дневного закрытия. Она откинулась в кресле и подсчитала свои прибьти, поняв, что она заработала почти $3 на акцию, или около 20% всего за 1 месяц. Несмотря на то, что сделка оказалась очень хорошей, если бы она подождала до ноября, чтобы закрыть позицию, она бы заработала еще $1,50 на акцию (актив достиг минимума 10,50). Однако между временем закрытия короткой позиции и предельныIM минимумом актив вырос до 17,25. Мораль состоит в том, что вы никогда не разоритесь, если будете получать прибыль. Дна наибольшей эффективности:Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помоryr вам выбирать "прыжки дохлой кошки", которые работают наиболее эффективно после прорыва. для получения дополнительной информации обращайтесь к соответствующей таблице.
|
|||||||||
