Тактика заключения сделок по паттерну "Ромбовидное дно":
Правило измерения. "Резюме результатов" (графа "Процент, удовлетворяющий целевой цене") в начале этой главы показывает, как часто срабатывает правило измерения. Например, обратитесь к рисунку 1.6. В обоих ромбах рассчитайте высоту, вычтя самую низкую цену модели (точка В) из самого высокого максимума (точка А), затем прибавив к ней (для прорывов вверх) или вычтя из нее (прорывы вниз) цену прорыва (точка С). Прорыв происходит В день, когда цена закрывается вне границ ромба. Говоря конкретно, ромбовидная вершина на рисунке 1.6 демонстрирует высоту 7,62. То есть 79,2571,63, максимум минус минимум. Поскольку прорыв направлен вниз, вычтите результат из цены прорыва. Это дает целевую цену 65,88 или 73,50 - 7,62 (цена прорыва минус высота). Быстрый рост/падение. Рисунок 1.6. также показывает альтернативный способ узнать величину роста или снижения. Когда цены выстреливают вверх (в случае с ромбовидной вершиной, изображенной на рисунке), за этим часто следует быстрое снижение, которое возвращает цены назад, к начальной точке. Я показываю это как "Ожидаемое снижение" на рисунке. Ромбовидное дно показывает сходную ситyацию. Цены осуществляют крупное падение в модель и поднимаются назад сходным трендом. Они перестают подниматься в районе начальной точки (изображенной как "ожидаемый рост"). Дождитесь прорыва. Прежде чем инвестировать в актив, демонстрирующий графическую модель, дождитесь прорыва. Поскольку ромбы осуществляют прорыв либо вверх, либо вниз, невозможно пред сказать направление прорыва с большой уверенностью. Таким образом, дождитесь прорыва-закрытия за пределами границ модели - прежде, чем купить позицию. Да, преждевременные прорывы случаются, но они редки. Преждевременный прорыв - это ситyация, когда цена закрывается за пределами границ ромба, но возвращается через день-два. В 288 исследованных мной ромбах я обнаружил меньше дюжины моделей с преждевременными прорывами. Пример сделки "Ромбовидное дно":Скотт закончил технический колледж и получил свое первое место в растущей компании, занимающейся программным обеспечением. Зарплата у него хорошая, но у него много непогашенных студенческих займов и гора долгов. Он задумался о том, чтобы воспользоваться своей чековой книжкой, чтобы оплачивать свои счета, полагаясь при этом на бычий рынок, который должен обеспечить его деньгами на излишества. Он хотел купить новую стереосистему и купить ее он хотел для вечеринки, которую устраивал у себя во время празднования четвертого июля. Это обстоятельство не оставляло ему много времени, так что он искал графическую модель, по которой можно бьшо бы заключить выгодную сделку. Он выбрал ромбовидное дно, показанное на рисунке 1.6. Впервые Скотт заметил ромб в мае, за несколько дней до прорыва. Он считал, что цена не упадет ниже 69,88, что на 0,12 ниже круглого числа 70 и на том же уровне, что и пара ценовых пиков в январе. Риск всего лишь в $0,75 при возможном вознаграждении в $3,75 давал ему соотношение риска к вознаграждению 1:5. Если все сработает, как запланировано, он заработает неплохую сумму, достаточную для того, чтобы купить стереосистему. Через день после прорыва актива вверх он купил и получил цену исполнения в 71,75 (в районе точки С на рисунке 1.6). Это было выше, чем ему хотелось бы, но с показанной силой, он был уверен, что сделка сработает. Скотт должным образом разместил у своего брокера стоп-лосс ордер на 69,88. Через три дня актив закрылся на 75, что выше целевой цены. Он зашел в музыкальный магазин просто, чтобы потрогать кнопочки и пощелкать выключателем системы своей мечты. Затем все пошло не так. Актив закрылся ниже почти на $3, в районе 72,13. Он упал до 71,38 на следующий день и достиг более низкого минимума через день. Внезапно Скотт начал терять деньги и его мечта о стереосистеме была в опасности. Должен ли он продать актив и отложить вечеринку до следующего раза? Удача была на его стороне и цены снова начали подниматься. Вскоре они оказались на 74, но медовый месяц долго не протянулся. Цены завершили симметричный треугольник, но Скотт этого не увидел. Они осуществили прорыв вниз через линию поддержки тренда (продлите правую диагональ ромба к треугольнику). Актив даже дал ему еще один шанс выйти из сделки с прибылью, когда он попытался провести отскок вверх к границе треугольника. Скотт был занят планами вечеринки и пропустил сигнал. Когда он получил звонок от своего брокера в середине июня, сообщившего ему, что стоп вывел его из сделки на уровне 69,88, Скотт почесал в затылеe и задумался, что же пошло не так. Знаете ответ? Ответ - жадность. Поскольку ему нужны были деньги на стереосистему, когда цены перевалили вершину ромба, ему следовало разместить лимитный приказ, чтобы продать по своей целевой цене. Хотя эта техника ограничивает потeнциальную прибыль (потому что вас выводят из сделки, несмотря на то, что актив может удвоиться), она позволяет трейдеру захватить поворот в районе точки максимума. Я видел подобное поведение у событийных моделей. Цены выстрелили вверх, достигли цены, а затем так же быстро снизились. Если вы не продаете, вы теряете свою прибыль. Пример из моего собственного опыта: несколько дней назад стоп-лосс oрдep продал мою позицию по "Rohm & Haas" с прибылью в $113, полученной в результате сделки по модели "флаг доходов". Если бы я воспользовался своей целевой прибылью, я бы заработал $1000.
Рисунок 1.6. Ромбовидная вершина и ромбовидное дно. Правило измерения дает высоту формации пyтем вычитания точки В из точки А. Для ромбовидных вершин вычитаем разницу из точки С, а для дна прибавляем. Результат есть ожидаемое минимальное ценовое движение. Ромбы часто возвращаются к своему основанию. Линии ожидаемого снижения и ожидаемого подъема являются еще одним способом измерения минимального ценового движения. Симметричный треугольник появляется в конце мая. Еще один фактор - психологическое давление от сознания того, что ты должен получать прибыль от сделки. Если прибыльность ваших сделок определяет, сможете ли вы сегодня поесть, тогда очень вероятно, что ваша торговля от этого пострадает. Вы почувствуете давление, вынуждающее вас сохранять плохую сделку дольше, чем нужно, или покупать в рискованных ситуациях, которых вы обычно избежали бы. К счастью, Скотт был достаточно умен, чтобы воспользоваться стоп-лосс ордером для своей защиты. Если бы он заметил прорыв вниз от симметричного треугольника, это просигнализировало бы также и о продаже. Для наибольшей эффективности:Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбрать модели "ромбовидное дно", которые работают эффективнее после прорывов.
|
|||||||||||
