Отскоки вверх и отскоки вниз преобладают, что предполагает, 41'0 гэп после завершения острова закрьmается быстро. Инвесторы мотуг воспользоваться этим поведением, чтобы отложить свои инвестиции до тех пор, пока отскок вверх или отскок вниз не завершатся и цены не возобновят свое прорывное направление.

Обзор модели "Островные развороты"

Рисунок 1.1 показывает, как выглядят островные развороты. Первый остров, показанный с левого края, это однодневный разворот. В исследовании островов я не сводил в таблицу такие узкие формации, но фигура показывает пример маленького разворота. Центр формации - это островное дно. Цены осуществляют гэп вниз в середине сентября, достигают нового минимума в начале октября, а затем осуществляют гэп вверх позднее в том же месяце. Два гэпа возникают примерно на одном ценовом уровне, 11,50. С этой точки цены довольно быстро поднимаются и достигают максимума 21,50, намного выше цены 11,25, объявленной за день до прорыва. Обратите внимание, что прорыв идет при очень высоком объеме закшочаемых сделок. Последний остров, выделенный на графике, расположен около вершины. Это островная вершина и цены двигаются вниз с примерно 20 до менее 8. эта формация является традиционной островной вершиной из-за своего компактного размера. Я не подсчитал ее в своих таблицах, потому что гэп справа составляет меньше, чем 0,25 пункта, которыми я пользовался, чтобы отфильтровать подобные формации. Тем не менее, это подчеркивает разворот тренда с прекрасным выбором времени. Крупная островная вершина не выделена. Островное дно разделяет левый гэп (точку А), в то время как правый гэп - это крупное снижение цены в середине июня (точка В). Крупный остров длится почти 8 месяцев.

Рисунок 1.1. Однодневный разворот, островное дно и островная вершина. Вы можете видеть изменение цены, которое является результатом каждого разворота.

Руководство по идентификации модели

Идентифицировать островные развороты легко и таблица 1.1 показывает идентификационные свойства.

Свойство	Комментарий
Форма	Гэпы уравновешивают как островные вершины, так и донышки и разделяют весь или часть одного ценового уровня. В большинстве случаев цены уходят от гэпов, оставляя остров с четкой картиной противоположного гэпа (левый гэп обычно быстро не закрывается).
Растущий тренд	Цены у вершин ведут вниз к левому гэпу и растут от правого гэпа.
Падающий тренд	У дна цены ведут вниз к левому гэпу и растут от правого гэпа.
Объем заключаемых сделок	Объем заключаемых сделок обычно высок в день прорыва (дневные цены осуществляют второй гэп и формируют остров), но не обязательно!
Время	Остров может составлять от одного дня (однодневный разворот) до нескольких месяцев в длину. Некоторые аналитики предположили, что острова довольно коротки, до недели-двух, с относительно плоскими ценовыми зонами, но я не устанавливал им подобных ограничений.

 Форма. Оба типа разворотов, вершина и дно, уравновешиваются гэпами. Гэпы возникают на одном ценовом уровне или около того, но типично разного размера. Крупный гэп, помеченный как точка В на рисунке 1.1 (с правого края) проясняет это. Размер этого гэпа составляет почти 5, в то время как размер гэпа слева (точка А) составляет в ширину всего 0,38.

  Что касается идентификации, гэп в середине декабря 1991 года (точка С) не должен образовывать пару с гэпом в конце октября (точка А), поскольку они не одного ценового уровня. Несмотря на то, что ценовая модель выглядит как остров потому, что ее уравновешивают гэпы, это не островной разворот в традиционном понимании. Гэпы должны частично перекрывать цены, или быть близки друг к другу. В этом исследовании все острова имеют ценовые гэпы в пределах 0,13 друг от друга и составляют, по крайней мере, 0,25 или больше. Помимо этого, я не рассматривал как часть этого исследования однодневные развороты (острова, состоящие из одного дня). Я считаю, что такие острова слишком сложны для того, чтобы основывать на них эффективную торговую политику.

Ценовые тренды. Рассмотрим рисунок 1.2, который показывает несколько островных разворотов. Первые два острова возникают как часть отката в нисходящем тренде. Маленькие островные вершины длятся около недели перед тем, как цены возобновят падение вниз.

 

Островное дно формируется после длительного снижения, когда цены падают с максимума 36,50 до 12 менее чем за 5 месяцев. Гэп истощения возникает при очень высоком объеме и цены в тот день имеют очень большой торговый диапазон (3,50). Гэп остается открытым, пока цены не осуществляют гэп вверх в конце января. Если взглянугь на формацию "дно" в целом, она выглядит как комплексное дно "голова и плечи". На фигуре отмечены двойные плечи и двойные головы. Объем заключаемых сделок дпя модели "голова и плечи" такой, какого и следовало ожидать: самый высокий по левому плечу, сниженный по голове и довольно низкий по правому плечу. Только после того, как цена осуществляет гэп вверх, объем заключаемых сделок поднимается выше в течение 2 дней, прежде чем восстановиться и направиться вниз.

 

Вершину острова справа от фигуры сложно обнаружить из-за крупного гэпа слева, который соответствует маленькому справа. У цен уходит всего несколько дней на то, чтобы достичь своего максимума перед тем, как замедпить ход. Когда цены осуществляют гэп ниже в конце марта, объем заключаемых сделок не двигается.

Рисунок 1.2. Несколько островных разворотов, некоторые маленькой продолжительности, некоторые более ДJIительные. Дно острова также является коммексным дном "голова и плечи", которое повторно проверяет линию шеи в апреле.

 

Объем заключаемых сделок. Тренд объема заключаемых сделок обычно направлен вниз, по длине модели от гэпа до гэпа, принимая куполообразную форму примерно в 57% случаев и U-образную форму в 34% случаев. В оставшихся случаях форма является случайной. Объем дня прорыва высок в 79% случаев по сравнению с 30-дневным средним объемом.

 

Что все это значит? Ничего. Объем заключаемых сделок может быть куполообразным и наклоненным вниз, удовлетворяя нормальным характеристикам, или не удовлетворяя им, Все сойдет.

 

Время. Средняя длина острова составляет чугь больше месяца, но она может варьироваться от одного дня до 6 месяцев или года. Слишком дпинные острова, возможно, сложно вычислить. Если трейдеры не узнают модель, они не будуг заключать по ней сделку. Придерживайтесь очевидных островов, обычно короткой протяженности (скажем, 3 месяца).

 

Читать дальше: "Отказы при реализации модели "Островные развороты""