Правило измерения. Правило измерения прогнозирует минимальное движение цены. Чтобы им воспользоваться, вычтите самыи низкий минимум из самого высокого максимума, достигаемого формацией, а затем прибавьте разность к самому высокому максимуму. ПолученныЙ результат - это ожидаемое минимальное движение цены. Например, рассмотрим тройное дно, изображенное на рисунке 1.4. Самый низкий минимум возникает по первому дну на уровне 21,25. Цена достигает самого высокого максимума во время оживления от первого до второго дна. Точка подтверждения - это самый высокий максимум формации, потому что цена должна вырасти выше этого уровня перед тем, как формация подтвердится как настоящее тройное дно. В этом примере точка подтверждения - 25,75. Разность между максимумом и минимумом, 4,50, - это высота формации. Прибавьте высоту к точке подтверждения, чтобы получить целевую цену, а именно, 30,25. Цены достигают цели в начале июля.

Дождитесь подтверждения. Когда тройное дно не является тройным дном? Когда цена отказывается вырастать выше точки подтверждения. Всегда ждите подтверждения. В среднем, чтобы попасть туда, уходит около месяца, но ожидание того стоит. Больше всего времени уходило на то, чтобы достичь точки подтверждения в формациях, за которыми я наблюдал - это 207 дней - почти 7 месяцев. Стоила ли прибыль того, чтобы столько ждать? Да, цены выросли на 54%.

Заключайте сделки по линии тренда. В моделях с нисходящей линией тренда - линией, соединяющей двойные максимумы модели - покупайте актив, когда цена закроется выше линии тренда. эта стратегия позволит вам раньше вступить в сделку, снизив ваш риск отказа.

Дождитесь отскока вниз. Если вы инвестируете до того, как подтверждается формация, цены, скорее всего, возобновят свой изначальный тренд. Если преобладающий тренд направлен вниз, цены, скорее всего, упадут ниже уровня поддержки, показанного тремя донышками. В других случаях цены останутся горизонтальными в течение длительного периода (до года или больше). Как только цена пронзает точки подтверждения, следует ли вам инвестировать? Не обязательно. Многие, но не все формации отскакивают вниз к уровню цены подтверждения. Возможно, это не в такой степени отскок вниз в традиционном смысле, сколько изгиб цен вниз. Они замирают в точке прорыва и раскачиваются из стороны в сторону в течение некоторого времени, набираясь сил для рывка вверх. Эга пауза - это когда вы часто видите однодневный спайк вниз, который связан с ценой подтверждения - отскок вниз - если он возникает в пределах 30 дней после подтверждения.

В других случаях цены возвращаются к точке подтверждения быстро, обычно менее, чем за 2 недели, но, конечно, не больше, чем за месяц. Именно в такие периоды вам следует инвестировать или расширять свою позицию. Однако не следует инвестировать немедленно. В сделку пора вступать, как только цены переворачиваются после отскока вниз и снова начинают расти. В противном случае, вы рискуете выбросить хорошие деньги после плохих, по мере того, как цены отскочат вниз и продолжат движение вниз. Но не дайте мне себя запугать. Эгот сценарий возникает редко, но все же возникает.

Стоп-лосс. Если вам настолько неповезло, что вы неправильно идентифицировали тройное дно, или, возможно, связались С отказывающим дном, тогда обязательно разместите стоп-лосе ордер примерно на 0,10 ниже самого низкого минимума. Три минимума отмечают точку поддержки, так что вы захотите оказаться прямо ниже этой точки, чтобы предоставить активу все возможности отрикошетить прежде, чем вас выведет из сделки.

Если снижение до точки стопа слишком далеко, разместите свой стоп на 0,10 ниже ближайшей зоны поддержки. Поднимайте свой стоп по мере роста цен; таким образом вы обналичитесь при первом же признаке беды.

Рисунок 1.4. Эrо тройное дно ведет себя как консолидация восходящего треида. Как описано в "Примере сделки", Рассел сопровожцал это тройное дно вверх, но слишком рано вышел из сделки. Через несколько месяцев после того, как он продал, сделки по акrиву заключались в районе 16.

Пример сделки "тройное дно"

Рассел - инженер, рабагающий в телекоммуникационной отрасли. Однажды он сказал, что пол-жизни знаний инженера составляет 10 лет. "Через двадцать лет уже ничего не останется! Именно тогда приходит время прятаться от управляющего". Прежде, чем придет его время, он надеется при обрести достаточно средств от инвестиций в компании, с которыми он знаком.

Он игрок, позиционный трейдер, который может инвестировать в компанию на неделю или две, в то время как в других случаях он присматривается дольше. Время от времени, его позиции длятся годы. Они являются наиболее прибыльными.

Он сделал инвестицию в актив, изображенный на рисунке 1.4, задолго до возникновения тройного дна. Несмотря на то, что актив вырос с его цены покупки $14 почти за год до того, лицезрение тройного дна его взволновало. Он решил, что формация поведет себя как консолидация восходящего тренда. Он был прав. Через день после того, как актив пронзил линию подтверждения, он купил еще, получив цену исполнения на уровне 27. Его анализ предполагал, что цены вырастут до 30,25, исполнив правило измерения. Рассел считал, что актив может рабагать лучше и втайне надеялся на большее.

После закупки он стал ждать. По мере роста актива он связывлсяя со своим брокером в конце торговой сессии каждый день и строил график ежедневных ценовых изменений. С течением времени он смог построить верхнюю линию тренда, которая огибала ежедневные минимумы по мере того, как вырастала цена (смотрите рисунок 50.4).

Он построил вторую линию тренда от минимума третьего дна вверх (не показано). По мере того, как он продолжал две линии, они пересеклись 20 июля. В этот день цена закрьшась ниже обеих линий тренда. Пора продавать.

В тот вечер Рассел позвонил своему брокеру и разместил приказ продать акции компании на следующий день. На следующий день появилась информация, что его акции были проданы по 30,25, к его удивлению, он точно воплотил в жизнь прогноз правила измерения.

Он знал, что он поступил правильно, продав, поскольку проникновение через линию тренда - это не то, к чему можно отнестись легкомысленно. В этом случае, однако, он ошибся. Актив развернулся и продолжил двигаться вверх. Вскоре появилась информация, что доходы будут на 40% выше предыдущего года. эта информация заставила актив осуществить гэп вверх (прорывный гэп), в конечном итоге достигнув максимума 39,38. Через четыре месяца после достижения максимума, сделки по активу заключались на уровне 16,13.

Рассел много оставил на столе, выйдя из игры на уровне 30 и наблюдая за тем, как актив поднимался до 40, но ощущение "зелени" в кармане - это намного лучше, чем путешествие вместе с активом вниз до 16.

Для наибольшей эффективности:

Приведенный ниже список включает в себя подсказки и наблюдения, которые помогут вам выбирать модели "тройное дно", которые рабагают наиболее эффективно. для получения дополнительной информации обращайтесь к соответствующей таблице. Также если тройное дно имеет нисходящую линию тренда, покупайте модель, когда цена закроется выше линии тренда. Линия тренда - это линия, соединяющая два самых высоких пика между тремя низшими точками. Когда она наклонена вниз, вы обычно можете купить по более низкой цене, затем дождавшись нормального подтверждения.

• для того, чтобы правильно выбрать модель, воспользуйтесь руководством по идентификации
• Заключайте сделки по тройному дну на бычьем рынке
• Заключайте сделки по несостоявшимся моделям, когда цена вырастает на 5%, а затем сильно падает
• На медвежьем рынке ждите короткого, крутого роста
• Модели на бычьем рынке имеют более низкие уровни отказов
• Избегайте моделей "тройное дно" с не зависящим от колебания цен сопротивлением; они могут отскочить вниз
• Если цена ослабевает через месяц после заключения сделки, рассмотрите возможность продажи
• Выбирайте модели, которые являются одновременно короткими и узкими
• Модели с куполообразным объемом заключаемых сделок хорошо работают на бычьем рынке; U-образные - хорошо работают на медвежьем рынке
• На бычьем рынке заключайте сделки по тройному дну с более высокой третъей низшей точкой