Графическая ценовая модель "Закругляющееся дно"
Модели "закругляющееся дно", закругляющиеся повороты и блюдца - это синонимы одной и той же Формации. У закругляющегося дна (RdВ) низкий уровень отказов, при котором наступает безубыточность с большим средним ростом, так что оно работает хорошо. Поскольку модель может быть высокой - как чаша с высокими стенками, а не мелкой, как блюдце, целевой цень! правила измерения ("процента, удовлетворяющего целевой цене" в "Резюме результатов"), возможно, будет сложно достичь. Всего более половины моделей "закругляющееся дно" достигаот своих целей. Удивительные открытия для закругляющегося дна многочисленны и одно, которое не устает меня удивлять - это то, что так называемые модели "дно" дном совсем не являются. Если бы они были дном, они вели бы себя как развороты. Время от времени цена все-таки меняет курс и закругляющееся дно ведет себя как настоящее дно. Более вероятно, однако, то, что закругляющееся дно возникнет в растущем ценовом тренде, закругляющийся поворот, во время которого трейдеры переводят дух перед возобновлением подъема. Обзор графической модели "закругляющееся дно"Рисунок 1.1 показывает пример закругляющегося дна на ежедневной шкале. Я бы не назвал его хорошим примером, потому что дно слишком неправильно. В середине мая имеется снижение цены вниз из модели, которое заканчивается быстрым отскоком цены. В конце июня цена подскакивает вверх, а затем снова убывает. Июньский рост не является необычным, так что не слишком радуйтесь, когда это происходит с акциями компании, которой вы владеете. Цена должна вернуться почти до базы закругляющегося дна перед тем, как продолжить рост. Тренд объема заключаемых сделок принимает вид закругленного, если не обращать внимания на досадныe спайки в центре.
Рисунок 1.1. Закругляющееся дно на ежедневной шкале. Дно осуществляет краткое падение в середине мая и быстрый рост в конце июня. Закругляющееся дно отмечает борьбу между покупательским спросом и давлением продаж, которые почти равны. В первой части формации продавцы господствуют, по мере того, как они заставляют цены снизиться. В конечном итоге силы приходят в равновесие и актив достигает дна и движется горизонтально. Еще позже покупательский спрос набирает обороты и акции компании медленно идут вверх. Рост не всегда бывает ровным. Иногда возникает крупный восходящий спайк спроса, заставляя цены взмыть вверх, но через месяц или что-то в этом роде цены направляются назад вниз и выравниваются немного выше того места, где они останавливались. Затем они возобновляют свой рост. Когда акции компании достигают старого максимума, давление продаж обычно заставляет цены снижаться, формируя ручку. Цены восстанавливаются и прорываются через старый максимум и идут еще выше. Руководство по идентификации графической модели "закругляющееся дно":Если сравнивать с другими графическими моделями, то закругленное дно идентифицировать просто. Понедельная шкала, закругленная чашеобразная форма. Поскольку закругленное дно часто бывает довольно длинным (в этом исследовании самое длинное дно составляло более 2,5 года), я обычно пользуюсь понедельной шкалой, чтобы упростить идентификацию. Я ищу ценовую модель, которая выглядит как чаша или как блюдце. Как только я обнаруживаю модель, быстрый взгЛЯд назад обычно выявляет ценовой тренд, направленный вверх. Закругляющееся дно часто является мягким откатом части прибыли. Рассмотрим рисунок 1.2. Самая последняя ветвь роста к формации начинается в конце декабря 1991 года при очень высоком объеме заключаемых сделок. Цены вырастают на 235% примерно за 3 месяца, а затем акции компании ослабевают. Снижение не является быстрым и прямолинейным. Скорее акции компании идут ниже по пути к 4,25, заворачиваясь и выравниваясь. Как только цены достигают минимума, они с запинками идут выше, двигаясь горизонтально в течение нескольких недель перед началом нарастающего подъема. Цены достигают уровня края левого блюдца и не останавливаются. Они продолжают расти до тех пор, пока не достигают 13, а затем 16, перед тем, как отступить назад к 11. Таблица 1.1. Идентификационные свойства расширяющегося дна.
Рисунок 1.2. Эrот график является хорошим примером закругляющегося дна на понедельной шкале. Обратите внимание на чашеобразную форму объема заключаемых сделок. Закругляющееся дно не требует ручки, каторая является зоной консолидации цен, каторая обычно формируется сразу после края первого блюдца, но в большинстве случаев ее можно видеть. Рyчка - это типичное поведение, когда цены достигают старого максимума. Рост колеблется, поскольку небольшой спрос или избыточные продажи заставляют цены опускаться; затем два максимума ведут себя как зона сопрагивления. Иногда цены предпринимают несколько попыток, прежде чем прорваться через сопрагивление и пойти выше; иногда цены просто сдаются и скатывaются вниз. Изгибающийся тренд объема заключаемых сделок. Тренд объема заключаемых сделок иногда вторит ценовому тренду, также закругляясь вниз. Вы можете видеть это на рисунке 1.2, хотя это не настолько четко выражено, как иногда случается. Однако куполообразная форма доминирует в 54% случаев; блюдце или U-образная форма - в 46% случаев. Внимание, Отказы графической модели "Закругляющееся дно":Хатя у закругляющегося дна низкий уровень отказов, время от времени оно атказывает и рисунок 1.3 показывает пример отказа. Это закругляющееся дно (точки А и в) возникает в нисходящем ценовом тренде, но дно не является таким ровным, какое предпочитаю видеть я. Начало модели, А, не является достаточно четким, поскольку пауза длится всего несколько дней. Сoarвeтcrвующий конец, В, отмечает начало небольшой ручки, прикрепленной к закругляющемуся дну.
Рисунок 1.3. Закругляющееся дно, которое ведет себя как краткосрочный разворот тренда.
Цены вырастают довольно высоко, чтобы превзойти В и закрыться выше нее, осуществив прорыв, но рост вскоре притормаживается. Пики и низшие точки цены в течение предшествовавших 7 или 8 месяцев говорили о слишком большом не зависящем от колебания цен сопротивлении. Актив попытался пронзить его, но отказался и упал, в конечном итоге достигнув минимума в 8,56. Ситуации такого типа легко диагностировать. Прежде, чем заключать сделку, всегда ищите не зависящее от колебания цен сопротивление и базовую поддержку. Знание того, когда цена скорее всего остановится, даст вам ценную информацию. Возможно, что сделка не окажется достаточно выгодной, если она столкнется со стеной сопротивления. Убыток по мере того, как цены падают до зоны поддержки, может быть слишком велик, чтобы рискнуть заключить сделку. Если сделка выглядит как-то не так, или если соотношение риска и вознаграждения не достаточно низко, тогда ищите более многообещающую сделку. Хорошие сделки (и модели) стоят того, чтобы их дожидаться. Читать дальше "Тактика заключения сделок, пример сделки модели "Закругляющееся дно" ==>>> |
|||||||||||||||
