Графическая модель "Трубовидное дно"Прорывы вверх
Исследовав эффективность рогообразных вершин и донышек, естественным будет рассмотреть возможность убрать промежуточную неделю и снова проверить модель. Именно отсюда появляется трубовидная формация. Трубовидное дно - это потрясающее открытие с низким уровнем отказов (5%) и высоким средним ростом (45%) на бычьем рынке. Статистические данные показывают, что у ежедневных трубовидных моделей уровень отказов составляет 18% со средней прибьлью в 33%. Почти половина формаций (45%) имеют прибыли менее чем 20%. Однако есть ряд крупных прибылей; почти у четверти формаций (23%) прибыли составляют более 50%. Как вы можете видеть из предыдyщих цифр, эффективность довольно хорошая. Эта формация не только стоит дальнейшего изучения, она может быть потрясающе эффективной. Она стоит того, чтобы прибавить ее к вашему набору технических инструментов. Единственным сюрпризом, нуждающимся в объяснении, являются внутренние и внешние недели. Внутренняя неделя - это неделя, в которой торговый диапазон правого спайка расположен внутри диапазона предшествовавшей недели. Внешняя неделя - это все наоборот, с более высоким максимумом и более низким минимумом, чем на предшествовавшей неделе. Трубовидные модели, которые являются внутренними неделями, работают лучше, чем внешние недели. Обзор модели "Трубовидное дно"Рисунок 1.1 показывает трубовидную формацию и прирост стоимости, являюuцийся ее результатом. График расположен на понедельной шкале и вы можете видеть, что цены начинают падать в середине октября 1993 года, вниз к трубовидной модели. Объем заключаемых сделок вырастает во время левого спайка на трубовидной модели и становится еще выше на следующей неделе. два направленных вниз ценовых спайка почти равнои длины И частично перекрывающие один другой, отмечают поворотную точку, сигнал того, что снижение окончено.
Рисунок 1.1. Трубовидное дно на понедельном графике. Трубовидные модели, как правило, формируются после отката в восходящем трейде или на дне длительного нисходящего трейда. От минимума цены быстро идут вверх и достигают нового максимума в начале ноября, рост почти в 120% всего за 9 месяцев. Для этой формации такие крупные прибыли не являются необычными. Почти 20% трубовидных формаций на бычьем рынке обладают доходностью более 90%. Руководство по идентификации модели "Трубовидное дно"Как правильно идентифицировать трубовидное дно? Таблица 1.1 перечисляет идентификационные свойства. Хотя обращать внимание нужно на многие руководящие принципы, вообщем они действительно довольно очевидны. Рассмотрим трубовидную модель, изображенную на рисунке 1.2.
Понедельный график. Первый руководящий принцип предлагает вам пользоваться понедельными графиками. Хотя трубовидные модели возникают на ежедневных графиках, они не работают так же хорошо, как трубовидные модели на понедельных графиках. Два направленных вниз соседних спайка. Два направленных вниз соседних ценовых спайка составляют трубовидное дно и на графике это выглядит как две параллельные линии. Крупные спайки. Трубовидные спайки должны возникать как крупное ценовое падение и широкий ценовой диапазон в течение 2 недель подряд. Неделя до и после трубовиднои модели должна иметь низкие цены в районе веришны трубовидной модели. Это свойство делает трубовидную модель легко узнаваемой формацией на ценовом графике. Например, трубовидная модель, изображенная на рисунке 1.2, имеет минимум предшествовавшей недели 11,63, в некотором роде около левого максимума трубы 12,56 (конечно, намного выше минимума 10,31). Правая сторона работает еще лучше. Она может похвастаться минимумом 12,25, около правого максимума трубы 12,50.
Рисунок 1.2. Еще один пример трубовидного дна на понедельном графике. Точка А - это еще одно трубовидное дно С менее впечатляющими результатами. Снижение спайка должно бьrrь необычным. Длина должна бьrrь намного выше длины среднего нисходящего спайка за последний год. Оно должно казаться крупным снижением на ценовом графике, но всего лишь еще одним 2-недельным всплеском конъюнюуры в море длинных нисходящих ценовых спайков. Крупное перекрытие. Трубовидные модели имеют крупное ценовое перекрытие. Это ясно из рисунка 1.2, поскольку левая сторона трубы несколько выше, чем правая. В качестве руководящего принципа отбора, чего вы не захотите видеть - так это крупной левой стороны и короткой правой стороны. Высокий объем заключаемых сделок. Обьем заключаемых сделок для каждого спайка трубы обычно выше среднего, но не обязательно. Трубовидные модели с объемом выше среднего по левой стороне и ниже среднего по правой стороне работают лучше, чем все другие комбинации. Однако я бы не исключал трубовидную модель только из-за того, что она не соответствует требованиям к объему заключаемых сделок. Очевидная трубовидная модель. Трубовидная модель должна быть достаточно необычной для того, чтобы выйти за пределы ценового графика. Типичные трубовидные модели формируются в конце снижения и отмечают поворотную точку, такую как та, что показана на рисунках 1.1 и 1.2. Менее часто трубовидные модели ведут себя как консолидация восходящего тренда. Они осуществляют спайк вниз в течение 2 недель, затем цены продолжают расти. Если вы пристально приглядитесь к рисунку 1.2, вы сможете увидеть еще одну трубовидную модель. Я облегчил для вас эту задачу, пометив ее как точку А. Трубовидная модель не настолько четка, как другая труба и прирост стоимости определенно не представляет собой ничего особенного. Цены вырастают от правого минимума трубы 15,38 до максимума 18,13, прежде чем они возобновляют свой нисходящий тренд. Дождитесь подтверждения. Модель "двойное дно" подтверждается, как трубовидная модель только тогда, когда цена закрывается выше самого высокого максимума модели. Не инвестируйте в трубовидную модель без подтверждения. Внимание: отказы модели "Трубовидное дно"У трубовидного дна отказы составляют только 5%. 5%-ный отказ - это отказ, когда цены не двигаются выше более чем на 5%, прежде чем тренд развернется. Рисунок 1.3 показывает два таких отказа. Две трубовидные вершины в апреле и мае демонстрируют хорошую четкость. Они выглядят как трубовидные модели, но не ведут себя соответственным образом. После того, как трубовидные модели завершаются, цены должны быстро пойти вверх, но вместо этого они направляются вниз. Почему? Обьем заключаемых сделок по левому спайку обеих трубовидных вершин намного ниже среднемесячного. Однако правая сторона демонстрирует объем выше среднего в обеих формациях. Тем не менее, модель объема заключаемых сделок неубедительна, поскольку она обычно кажется очень оживленной в трубовидном дне. для контраста, взгляните на трубовидную модель с дальней левой стороны графика. Оба спайка демонстрируют объем заключаемых сделок, который намного выше среднего.
Рисунок 1.3. Отказы трубовидного дна. Ключом к этим двум отказам трубовидных моделей являются длины спайков и тренд объема заключаемых сделок. Наиболее эффективные трубовидные модели формируются тогда, когда ценовой тренд направлен вниз. Отказы трубовидных моделей - это совсем не трубовиде модели, потому что цена не закрывается выше самого высокого максимума в каждой из формаций. Еще один ключ к отказам зарыт в руководящих принципах, обрисованных в таблице 1.1. Цены должны упасть необычно далеко в течение 2 недель, что намного больше, чем величина, на которую нисходящая цена падает в течение года. Глядя на график, вы сможете увидеть несколько нисходящих однонедельных спайков (например, в декабре и феврале), которые почти равны длине двух трубовидных формаций. График в целом кажется наполненным неровными ценовыми спайками различной длины. По этой причине следует скептично относиться к инвестированию в эти две трубовидные вершины. Отказы трубовидных формаций, показанные на рисунке 1.3 - это не трубовидные формации, поскольку цена не закрывается выше самого высокого максимума модели. Таким образом, трейдер не будет заключать сделки по этим моделям. Кстати, прежде чем мы оставим рисунок 1.3, неплохо бы проиллюстрировать в некотором роде общую черту трубовидных моделей. Поскольку трубовидные модели часто возникают в конце нисходящего ценового тренда, цены иногда вырастают, оборачиваются и повторно проверяют минимум. Трубовидная модель в начале декабря 1991 года является тому примером. Цены отскакивают вверх, переворачиваются и падают назад на свой уровень, формируя новый минимум на уровне 98,13. Повторная проверка изначального минимума завершается в конце марта. Трубовидное дно демонстрирует поддержку у минимумов. Цены редко падают больше, чем на полточки или около того, ниже минимума трубовиной модели, прежде чем восстановиться и начать длительный восходящий тренд. Половина точки - это не абсолютное правило, поскольку оно зависит от цены акции (показанная на графике цена составляет $100-ый актив и он падает на $1 ниже предшествовавшего минимума). Так что хотя вы можете купить актив выше вершины трубовидной модели и наблюдать за падением цен, продолжайте удерживать. Читать дальше "Тактика заключения сделок, пример сделки модели "Трубовидное дно" ==>>> |
|||||||||||||||||||||||||||||||
