Графическая модель "Рогообразное дно"Прорывы вниз
У рогообразных моделей низкие уровни отказов, при которых наступает безубыточность, как показывает "Резюме результатов" и средний рост выше роста других бычьих графических моделей. Вы можете повысить эффективность, выбирая свои модели осторожно. Удивительные открытия описывают кое-что из того, что нужно искать. Например, если в модели есть не зависящее от колебания цен сопротивление близлежашему прорыву вверх, тогда рогообразная модель, скорее всего, при опустится вниз. Когда возникает отскок вниз, эффективность снижается. Обзор модели "Рогообразное дно"Рисунок 1.1 показывает, как выглядит рогообразное дно. Достигнув пика в конце декабря 1993 года, цены падают с максимума 50,75 до минимума рога в базе 30,75. С левой стороны рога у цен большой недельный ценовой диапазон примерно в $7. Высокий объем заключаемых сделок делает неделю похожей на однонедельный разворот (с теми же характерными признаками, что и у однодневного разворота, но в течение недели) и сигнализирует о возможном изменении тренда. На следующей неделе цены закрываются ниже, но не поблизости от минимума левого рога. Затем, 1 неделю спустя, цены снова падают ниже, но закрываются около максимума недели и всего на 0,13 ниже предыдущего закрытия. Рогообразное дно завершено: двойной ценовой спай к, разделенный 1 неделей, отмечает поворотную точку. or этой точки цены движутся вверх и удваиваются от величины минимума рога примерно за полтора года.
Рисунок 1.1. Хороший пример рогообразного дна. Два нисходящих ценовых спайка, разделенных одной неделей, выглядят как рог молодого вола, перевернутый вверх ногами. Руководство по идентификации модели "Рогообразное дно"Как правильно идентифицировать рогообразное дно? Таблица 1.1 показывает идентификационные свойства.
Понедельный график, нисходящие спайки. Рогообразные модели становятся заметными на понедельных графиках. Хотя они возникают на ежедневных графиках, понедельные графики облегчают выбор. для формации слева на рисунке 1.2 график демонстрирует два длинных нисходящих ценовых спайка, разделенных неделей. Минимум центральной недели остается намного выше любого из минимумов спайка, подчеркивая перевернyryю форму рогообразной формации. Вспоминая прошедшие месяцы, вы можете видеть, что здесь нет нисходящих спайков, которые приближаются к длине рогообразных спайков (измеряемых от самого низкого минимума до более низкои из двух соседних недель). Двойные рога маркируют необычное событие, на которое следует обратить внимание инвестору. Четкая видимость. У левой формации на рисунке 1.2 рог возникает после нисходящего ценового тренда, что дает четкую видимость слева от формации, поскольку никакие нисходящие тренды или ценовые всплески не заслоняют обзор. Эта видимость важна потому, что формация должна стоять отдельно и не быть частью зоны перенасыщенности. Она должна отмечать поворотную точку нисходящего ценового тренда. Формация, изображенная справа от графика, на рисунке 1.2 - это то, как выглядит рогообразное дно в направленном вверх тренде. Здесь имеется небольшой откат цены, длительностью в 3 недели, прямо, когда рог доcrnгает дна. эти несколько недель отделяют формацию от окружающей конъюнктуры цен и позволяют легко ее распознавать. Два спайка разделяют одинаковую цену минимума, 14,50 и у них хорошее совпадение цен (поскольку правый спайк почrn полностью перекрывает левый). Вы можете поспорить, что отделенность минимума рога от окружающих недель не является исключительной, если сравнивать с трубовидными формациями в начале декабря и в конце июня. Это, безусловно, справедливо, но большая часть цен демонстрирует удивительно ровные донышки, а не изрезанную береговую линию. Подтверждение. Модель с двойным дном подтверждается как полноценное рогообразное дно, когда цена закрывается выше самого высокого максимума в 3-недельной модели. Без подтверждения нет рога. Внимание: отказы при реализации модели "Рогообразное дно"Несмотря на то, что рогообразное дно может похвастаться низким уровнем отказов, они все-таки отказывают. Рассмотрим рисунок 1.3, 5%-ный отказ рогообразного дна. 5%-ный отказ - это отказ, когда цены начинают двигаться в правильном направлении, но действуют нерешительно (вырастая не больше, чем на 5%), разворачиваются и направляются назад вниз. Двойные нисходящие спайки выглядят хорошо в том смысле, что они длинные и с хорошим частичным совпадением. Они формируются как часть отката от максимума и цены обычно возвращаются, чтобы сформировать второй максимум (двойную вершину), или, возможно, движутся еще выше. Если вы считаете, что этот актив сформирует вторую вершину, тогда эта формация, возможно, не стоит того, чтобы делать на нее ставку, поскольку потенциал роста цены невелик. Если вы посмотрите на формацию иначе, вы, возможно, заподозрите, что она сформирует вершину "голова и плечи". Левое плечо уже видно в конце мая 1994 года и еще одно плечо может сформироваться как часть зеркального отражения, возможно, в апреле или мае 1995 года. Если так оно и есть, тогда вам следует также отказаться от этой модели, поскольку правое плечо может достигнуть вершины в районе 16. эта теория предполагает, что цены продолжают двигаться ниже и, возможно, перестают падать в диапазоне 10-12 (формируя линию шеи) перед тем, как пойти вверх к правому плечу. Поскольку цены должны упасть, зачем покупать сейчас?
Рисунок 1.3. Отказ рогообразного дна. Среди других подсказок, сходная длина ценовых спайков (помеченных L) предполагает, что эта формация может вызывать подозрение. Нисходящий треугольник предполагает более низкие цены. Еще один ключ к отказу формации - это сами спайки. Если вы посмотрите на предшествовавшие цены, вы увидите несколько ценовых спайков, направленных вниз, которые соперничают с длиной рога. Это предупредительные знаки, что эта рогообразная модель, возможно, не представляет собой ничего особенного. Видимость плоха, потому что более ранние цены закрывают обзор. Обычно у нисходящего тренда более низкие цены (подобно тем, что показаны в снижении с февраля по апрель 1995 года). Рог, возникающий в резком снижении, должен иметь хорошую видимость слева от формации. Этот заслоненный вид говорит нам, что цены, кажется, формируют базу, в то время как их вершины снижаются. Другими словами, формируется нисходящий треугольник и инвестору следует быть осторожным. В совокупности кажется, что существует достаточно свидетельств, что этот рог, возможно, не сработает, как ожидается. Но насколько часто отказывают модели "рогообразное" со статистической точки зрения? Читать дальше "Тактика заключения сделок, пример сделки модели "Рогообразное дно" ==>>> |
|||||||||||||||
