Подобно другим формациям без классического определения вершины или дна, Я решил дать прямоугольникам определение, разделив их на основании ценового тренда, приближающегося к графической модели. Если тренд направлен вниз, тогда формация является дном. Если тренд направлен вверх, тогда формация классифицируется как вершина. Это разделение, возможно, произвольно, но оно действительно помогает искать причины заданного направления прорыва.

Эта глава рассказывает о прямоугольном дне. У дна бывает два направления прорыва: вверх и вниз (не удивительно, правда?). "Резюме результатов" перечисляет наиболее важную статистику.

Прямоугольное дно (RВ) отличается средней эффективностью. Наибольшая эффективность наблюдается тогда, когда сделка заключается по направлению тренда: прорывы вверх на бычьем рынке и прорывы вниз на медвежьем рынке. Прямоугольное дно на медвежьем Еынке с прорывом вверх отличается одним из самых высоких показателей по моделям, достигающим целевои цены (правило измерения, 85%). Я считаю надежными значения выше 80%.

Удивительные открытия такие же, которые мы видели для других графических моделей за исключением пред-формационного роста. Пред-формационный рост - это быстрый изгиб вверх в цене прямо перед началом прямоугольника. эти прямоугольники с ценами, скользящими в прямоугольник, вместо того, чтобы изогнуться вверх, как правило, работают эффективнее после прорыва.

ОБЗОР МОДЕЛИ

Рисунок 1.1 показывает пример прямоугольного дна. Краткосрочный ценовой тренд направлен вверх (во всяком случае, в течение 3 дней) и ведет к формации, но я отбрасываю ее. Я смотрю на среднесрочный тренд, который направлен вниз и рассматриваю снижение через несколько дней после начала Формации как отклонение. Это отклонение обычно возникает прямо перед тем, как цены начинают колебаться между зонами поддержки и сопротивления.

Графическая модель формируется после того, как цены делают петлю в течение октября 1994-января 1995 года и откатывают некоторые из своих доходов. Цены быстро падают с зоны поддержки на уровне 57 до 52,50, а затем они вырастают до вершины зоны сопротивления на уровне 56 и тихо отходят, чтобы найти поддержку на уровне 54.

Цены отскакивают от двух зон подобно мячу для настольного тенниса, отрикошечивающего от ракеток игроков. Вверх-вниз, вверх-вниз, бумерангом возвращаются цены при растущем объеме заключаемых сделок. Вскоре один из игроков чихает и пропускает мяч. Цены растут, остановившись всего лишь на день перед тем, как пойти еще выше при высоком объеме заключаемых сделок. Цены быстро растут и входят еще в одну зону перенасыщения; на этот раз это нисходящий треугольник с прорывом вверх.

Рисунок 1.1. Прямоугольное дно показывает среднесрочный нисходящий тренд, ведущий к формации с прорывом вверх. После прорыва цены идyr в нисходящий треугольник и тоже взмывают вверх из этой формации.

Руководство по идентификации

Нисходящий ценовой тренд. Ценовой тренд, ведущий к прямоугольному дну, направлен вниз, что отделяет прямоугольное дно от его брата-вершины. Как показано на рисунке 1.1, я игнорирую несколько дней прямо перед началом формации, поскольку это модели с отклонением, я предпочитаю вместо этого пользоваться преобладающим более длинным трендом.

Горизонтальные линии тренда. Цены отскакивают между двумя уровнями, устанавливая зону поддержки на дне и линию сопротивления на вершине. Если вы соедините два второстепенных максимума с линией тренда, она должна быть горизонтальной или почти горизонтальной. Сходная линия, построенная ниже донышек, формирует параллельную линию тренда. Две линии тренда ограничивают ценовую конъюнктуру. Время от времени одна из линий не будет точно горизонтальной или сломается возле конца, что нормально, пока наклон не слишком крут, чтобы нарушить картину в целом.

Касания. для полноценного прямоугольника требуется, по крайней мере, два касания каждой линии тренда. Рисунок 1.2 показывает три попеременных касания. Касания не обязательно должны быть попеременными, но у вас должно быть, по крайней мере, два четких второстепенных максимума и два второстепенных минимума, подходящих близко к линиям тренда или касающихся их. За исключением краткого прорыва через вершину в начале декабря, цены остаются в пределах двух пограничных линий до прорыва вниз при небольшом объеме заключаемых сделок в середине января.

Объем заключаемых сделок. В 69% (прорывы вверх) и 73% (прорывы вниз) прямоугольников, за которыми Я наблюдал, тренд объема заключаемых сделок был направлен вниз. С ростом количества примеров это наблюдение оказалось неточным. Вместо этого объем заключаемых сделок убывает, независимо от направления прорыва. Однако не отбрасывайте прямоугольник потому, что объем заключаемых сделок наклонен вверх. Прямоугольники с растущим объемом заключаемых сделок, как правило, работают лучше моделей с падающим трендом.

Таблица: Идентификационные свойства

Рисунок 1.2. Прямоугольное дно возникает в нисходящем тренде. Цены выпадают из дна, а затем откатываются к прямоугольной вершине, прежде чем двигаться ниже.

Внимание: отказы

Рисунок 1.3 показывает прямоугольное дно в нисходящем тренде. Поскольку большинство моделей "прямоугольное дно" (55%) ведут себя как консолидации преобладающего тренда, прорыв ожидается вниз. цены падают от линии поддержки на уровне 54,75 и 2 дня спустя отскакивают назад к формации. Цены двигаются горизонтально в течение нескольких дней, прежде чем в конечном итоге вырасти над вершиной прямоугольника. Когда цены пронзают верхнюю линию тренда прямоугольника и закрываются выше нее, я считаю нисходящий тренд завершенны.

Поскольку изначальное снижение идет всего на 3% вниз, формация является отказом. Формации, которые не идут в направлении прорыва более чем на 5%, являются тем, что я называю 5%-ным отказом. Хотя эта формация в конечном итоге идет ниже, она делает это только после закрытия выше вершины формации. Если вы продали эту формацию без покрытия, ожидая снижения цены, то, возможно, ваша сделка будет остановлена с убытком! Конечно, ваше беспокойство росло бы вместе с ценами.

Что останавливает снижение цены после прорыва прямоугольника - так это то, что останавливает его для других графических моделей. Когда покупательский спрос превосходит давление продаж, цена вырастает. Если это продолжается с течением времени, произойдет изменение тренда и цена отскочит. Что вызывает покупательский спрос - так это многообразие различных факторов: улучшение фундаментальных основ, базовая поддержка, покупка ценных бумаг на дне среди трейдеров-новичков, покупки людей, владеющих внугренней информацией - и тому подобное.

Рисунок 1.3. прямоугольное дно в нисходящем тренде. Эrо один из ряда отказов прямоугольников. Цены осуществляют прорыв вниз и двигаются менее, чем на 5% перед тем, как закрыться выше вершины формации.

Читать дальше: "Тактика заключения сделок "Прямоугольное дно"