Удивительным в тройном дне является недостаток сюрпризов. Подробнее об этом через минуту. На бычьем рынке у тройного дна низкий уровень отказов и высокий средний рост. На медвежьем рынке результаты примерно такие, как вы и ожидаете от бычьей модели на медвежьем рынке. Почти два из трех тройных донышек отскочат вниз, так что принимайте это в расчет, прежде чем заключать сделку. Если цена продолжает двигаться вниз после отскока вниз, тогда ваша сделка может в конечном итоге привести к убытку. Если она отрикошетит, цифры предполагают, что эффективность снизится. Другими словами, наиболее эффективным является тройное дно без отскока вниз. Еще одним сюрпризом является то, что узкие модели работают лучше широких. Обычно ширина это не самый хороший индикатор эффективности, но высота - да. Причина этого необычного поведения неясна. Единственное, в чем я уверен, так это в том, что тройное дно на медвежьем рынке ведет себя иначе, чем на бычьем рынке. Часто результаты бывают противоположными. Например, когда последнее дно выше среднего, эффективность превосходна на бычьем рынке, но модель работает менее эффективно на медвежьем рынке. Обзор модели "Тройное дно":Рисунок 1.1 показывает пример тройного дна. Цены опускаются до зоны 37 три раза и каждый раз они отклоняются; уровень отмечает зону поддержки, предотвращающую будущие снижения. Резкий уобразный спад, особенно на протяжении последней низшей точки, типичен для тройного дна. Закругленный рост от первой низшей точки до второй также характерен для тройного дна, но не является строгим требованием.
Рисунок 1.1. В некотором роде необычное тройное дно по мере формирования в середине растущего ценового тренда. В конечном итоге, цены вырастают до 67,50 от уровня подтверждення 46,50. Ценовой уровень трех низших точек почrn одинаков, в данном случае, в пределах $0,38 один от другого. Это свойство - кточевой элемент тройного дна, как мы видим в разделе "Руководство по идентификации". Каждая графическая формация уникальна, имеет свойства, которые отличают ее от других моделей и рисунок 1.1 - не искточение. Актив достигает минимума в середине октября 1992 года, после того, как тренд был направлен вниз на протяжении 5 месяцев. Затем цены корректируют свои убытки и уходят на новую территорию максимумов, прежде чем снова направиться вниз к минимуму первого тройного дна. Поддержка, достигнутая во время формирования первого минимума, установлена пиком в мае 1992 года. Цены вырастают до зоны 37 несколько раз с января по май, но отказываются прорываться через сопротивление. Множественные удары в потолок ни в малейшей степени не отвечают за поддержку, с которой сталкивается тройное дно. По мере того, как цены опускаются до 37, инвесторы, желающие расстаться со своими акциями по более низкому уровню, встречаются реже. Когда кто-то все-таки предлагает продать, покупатели хватают актив, будучи уверенными, что они закточают выгодную сделку. Они правы. Цены не колеблются на уровне 37 в течение долгого времени. Если вы пристально при смотритесь к рисунку 1.1, каждый минимальный уровень низшей точки является однодневным нисходящим спайком, хотя маленьким, но заметным. Начало формации от первого до второго дна выглядит как расширяющееся дно, прямоугольное и восходящее, со своим горизонтальным дном и восходящей верхней линией тренда. Однако здесь недостаточно ценовых пересечений, чтобы сделать формацию полноценной. Когда я вижу много пробелов в формации (таких как те, что показаны между первым и вторым дном), это заставляет меня нервничать. Когда рост между вторым и третьим дном отказывается подходить к восходяшей линии тренда, дело- швах. Цена перестает раcrn в той же точке, примерно 46, что заставляет тройное дно выглядеть как двойная вершина. эта модель тоже отказывается приходить к логическому завершению, когда цены достигают зоны поддержки 37 и поворачивают. Двойное дно остается неподтвержденным и просто становится еще двумя изгибами на графической модели. Цена в конечном итоге пробивается через не зависящее от колебания цен сопротивление и продолжает расти, следуя почти прямолинейному разгону. В этом примере тройное дно ведет себя как консолидация восходящего тренда. Руководство по идентификации модели "Тройное дно":Три дна, цена. Я думаю, большинство технических аналиrnков скажут вам, что не всякие три дна могут считаться тройным дном. Три дна - обычно крупные и сильно разделенные с в целом закругленными подъемами в промежутках. Самая низкая цена в каждом дне находится примерно на одинаковом уровне. Если центральная цена ниже, чем две оставшиеся, тогда, возможно, вы смотрите на дно "голова и плечи". Когда донышки последовательно ниже в цене, это может быть одной из ряда расширяющихся формаций. Объем заключаемых сделок. Тренд объема заключаемых сделок обычно убывает с развитием формации. Поскольку формация, как правило, бывает длинной, модель объема заключаемых сделок кажется иногда неровной или неправильной. Каждое из трех донышек обычно демонстрирует объем заключаемых сделок, который достигает пика выше дней, ведущих ко дну, при этом первое дно обычно имеет самый высокий объем заключаемых сделок из трех.
Точка подтверждения. Рисунок 1.2 показывает хороший пример. Обратите внимание на три нисходящих ценовых спада. Они четки и разделены, при этом оживление между каждым дном довольно выражено. Цена вырастает от минимума в районе 35 до линии подтверждения прямо над 40. Линия подтверждения - это самый высокий максимум, достигаемый в течение графической модели. Она служит точкой прорыва, точкой, до которой должна вырасти цена прежде, чем некие три второстепенных минимума станут настоящим тройным дном. Когда цена снова поднимается над линией подтверждения, формация подтверждается и цена должна продолжить рост.
Рисунок 1.2. Тройное дно с тремя широко разделенными, четкими донышками. Расширяющаяся вершина возникает в середине ноября. Вы можете видеть на рисунке 1.2, что три дна находятся почти на одном ценовом уровне. Только последнее дно не достигает цели. Как мы видим в разделе "Статистика", это часто сигнализирует о более эффективной формации. Это тройное дно является началом крупного, длительного движения, которое уводит цены от минимума 34,50 до максимума 73,50 за 16 месяцев. Тренд объема заключаемых сделок в этой формации направлен вниз с самой большой концентрацией высокого объема в первом дне. Центральное дно ослабило объем и еще больше объем епустился в третьем дне в начале октября. Объем взмывает вверх по мере того, как цена вырастает до точки подтверждения в середине ноября. Понедельный график. Тройное дно обычно бывает достаточно крупным, чтобы быть видимым на понедельных графиках. Внимание отказы:Как только цена достигает линии подтверждения, она обычно вырастала в среднем уже в течение месяца, с третьего дна. Цена часто пронзает линию сопротивления, но удваивается назад, колеблясь, прежде чем продолжить идти вверх - в большинстве случаев. В некоторых случаях перед тем, как отскочить вниз и продолжить снижаться, цена вырастает выше точки подтверждения менее, чем на 5%. Когда это происходит, это называется 5%-ным отказом. В этом исследовании моделей "тройное дно" все графические модели должны осуществить прорыв вверх (подъем выше самого высокого максимума формации), прежде чем их можно будет назвать тройным дном. Поскольку у всех формаций прорывы направлены вверх, остаются только 5%-ные отказы, чтобы стереть радость от успешной инвестиции с лица инвестора-новичка. К счастью, 5%-ные отказы редки. Рисунок 1.3 показывает пример подобного отказа. Формация является тройным дном, поскольку цена вырастает выше линии подтверждения в середине сентября. Но подъем краток - только 1 день закрывается выше линии подтверждения, а затем цена начинает падать. Каковы признаки надвигающегося отказа? В этой ситуации изогнутый рост, ведущий к тройному дну, предполагает закругляющуюся вершину. Модель объема заключаемых сделок подозрительно горизонтальна, но неправильная или ненормальная модель - обычное дело и это не означает автоматической дисквалификации формации. Возможно, наиболее вероятный отказ - это не отказ эффективности, но отказ идентификации. Разделены ли все три дна, являются ли все они значительными второстепенными минимумами? Расположены ли цены минимумов вблизи друг от друга, при том, что центральное дно не значительно ниже двух других? Когда вы смотрите на формацию, она должна принимать примечательный вид и почти кричать: "Да, я - тройное дно!" В ней должно быть что-то знакомое, особое свойство, которое отличает полноценное тройное дно от любых других трехчастных конфигураций. Если модель не кричит "Купи меня!", тогда, вероятно, вам следует попытать счастья в другом месте.
Рисунок 1.3. Отказ тройного дна. Это тройное дно отказывается совершить убедительное движение вверх. Это 5%-ный отказ, поскольку цены отказываются вырасти более, чем на 5% перед тем, как упасть. Читать продолжение "Тактика заключения сделок по модели "Тройное дно" |
|||||||||||||||||||||
