Паттерн "Расширяющееся дно"Прорывы вверх
Прорывы вниз
Модели "расширяющееся дно" по эффективности являются середняками, демонстрируюшими 9%-ный уровень отказов, при котором наступает безубыточность, за исключением бычьих рынков, когда преобладают двузначные числа (плохой показатель). Средний рост или снижение также ниже тех, что рекламируются другими типами графических моделей. Сюрпризы многочисленны и некоторые из них видны сразу. Ниже мы обсудим их более детально. ОБЗОР модели "Расширяющееся дно":Возможно, вы мучаетесь вопросом, что отличает расширяющееся дно от расширяющейся вершины. Расширяющееся дно обладает ценовым трендом, ведущим вниз к началу графика; тренд расширяющейся вершины идет вверх. Это отличие - произвольное обозначение, которое я ввожу для разделения двух типов графиков. Я игнорирую краткие падения или повышения за несколько дней до модели, как показывает рисунок 1.1. Некоторые утверждают, что расширяющегося дна не существует. Они просто сваливают все расширяющиеся модели в категорию расширяющихся вершин. Я решил разделить эти две модели на том основании, что их поведение отличается. Рисунок 1.1 является примером расширяющегося дна. Данная модель называется пятиточечным разворотом, потому что здесь имеется пять попеременных касаний, два второстепенных минимума и три второстепенных максимума. Пятиточечный разворот также редок: я нашел только 5 среди 77 моделей "расширяющееся дно", которые я изучил. Ценовой тренд начинает опускаться в конце августа и достигает минимума за 2 дня до начала формации. Да, цены действительно растут в течение нескольких дней, .что при водит к первому касанию верхней линии тренда, но я по-прежнему считаю, что общий ценовой тренд движется вниз к формации. Чрезмерный или недостаточный рост цен относительно начала формации обычное дело.
Рисунок 1.1. Формация "расширяющееся дно", в частности, пятиточечный разворот, называемый так из-за двух второстепенных минимумов (четные числа) и трех второстепенных максимумов (нечетные числа). Данная графическая модель показывает частичное снижение. Цены опускаются с 26 до 24,50, затем меняют направление и резко растут до предела. Актив достиг высшей точки в 38,50 спустя всего лишь год. Руководство по идентификации паттерна "Расширяющееся дно":Таблица 1.1 перечисляет идентификационные свойства для расширяющегося дна. Ценовой тренд. Как уже было упомянуто ранее, расширяющемуся дну предшествует снижающийся ценовой тренд. Даже если цены растут прямо перед началом формации, не обращайте на это внимания. Это все еще дно. Это случайное указание также имеет интуитивный смысл: дно должно возникнуть в конце нисходящего тренда, а не тогда, когда цены очень высоки. Форма. Форма фигуры четкая. Она напоминает мне о теории хаоса, где раскачиваются туда-сюда небольшие волнения, которые затем становятся неограниченными, беспорядочными. На фондовом рынке цена достигает нового максимума, затем пересекает его и достигает нового минимума, создавая расширяющуюся модель. Когда строишь линию тренда по второстепенным максимумам, а другую, соединяющую второстепенные минимумы, формация выглядит как рупор. Линии тренда. Две линии тренда, построенные по второстепенным максимумам и минимума 1, важны. Верхняя линия тренда должна подниматься; нижняя должна опускаться. Расходящиеся линии тренда отличают расширяющееся дно от других типов формаций, таких как прямоугольная расширяющаяся формация, (у которой одна горизонтальная линия тренда) или расширяющийся клин (обе линии тренда наклонены в одном направлении). Так что важно, что каждая линия тренда имеет наклон, который противоположен другой. Таблица 1.1. Идентификационные свойства расширяющегося дна
Касания. Чтобы быть надежной формацией, расширяющемуся дну нужно, по меньшей мере, два второстепенных максимума и два второстепенных минимума. Все, что меньше, означает, что вы неверно идентифицировали формацию. Что такое второстепенный максимум или минимум? Второстепенный максимум - это когда цены идут вверх, затем падают вниз, оставляя четко определенный пик. Второстепенный минимум - это то же самое, но наоборот: цены опускаются, затем снова вырастают, оставляя четко определенный минимум. Рисунок 1.1 показывает пять второстепенных максимумов или минимумов, помеченных цифрами. Нечетные числа обозначают второстепенные максимумы, а четные числа - второстепенные минимумы. Позвольте подчеркнуть, что второстепенные максимумы и минимумы не обязательно должны быть попеременными, как на рисунке 1.1. Просто пока вы можете насчитать, по меньшей мере, два пика и два минимума - не важно, где они появляются, - все хорошо. Объем заключаемых сделок. В тренде объема заключаемых сделок нет ничего волшебного. Я построил линейную регрессию от начала каждого графика до конечной точки (не до точки прорыва, которая обычно находится на месячном удалении от конца графика) и обнаружил, что объем заключаемых сделок растет примерно в 57% случаев. Если вы внимательно посмотрите на модели "расширяющееся дно", то вы обнаружите, что объем заключаемых сделок иногда следует за ценой. На рисунке 1.1 снижение цены между пиком 1 и дном 2 демонстрирует нисходящий тренд объема заключаемых сделок. Когда цены направляются вверх от точки 2 к точке 3, объем делает то же самое. Если бы вы должны были бы поместить тонкую деревянную планку между пиками объема заключаемых сделок в конце ноября и конце января, она бы согнулась вниз в форме буквы U. U-образная модель объема заключаемых сделок ветречается несколько чаще других форм.
Рисунок 1.2. Прорыв от расширяющегося дна происходит тогда, когда цены вырастают выше самого высокого максимума графика, помеченного как точка А. Прорыв. В расширяющейся формации в процессе развития точку прорыва найти сложно. Я ищу место, где цена пересекает верхнюю или нижнюю линию тренда или осуществляет длительное колебание. Если цена пересекает линию тренда, тогда точка проникновения становится точкой прорыва. Если цены идут вверх и следуют верхней линии тренда, не пересекая ее, тогда я возвращаюсь на предыдущий второстепенныIй максимум и черчу горизонтальную линию вперед во времени до тех пор, пока цены ее не пересекут. Когда это происходит, это и есть точка прорыва. Приведем пример. Рассмотрим расширяющееся дно на рисунке 1.2. Ценовой тренд за предшествующий месяц, ведущий к формации, направлен вниз. Две линии тренда обрисовывают расширяющуюся ценовую модель, чего мы и ожидаем от расширяющейся формации. Видно более двух втоrocтепенных максимумов и двух второстепенных минимумов, отвечающих другому критерию, упомянутому в таблице 1.1. Где прорыв? эта формация особенно проста. Если вы продлите верхнюю линию тренда вверх, вы обнаружите, что цены сильно выходят за линию, сигнализируя о прорыве вверх. Тогда это просто вопрос возврата на самый высокий второстепенный максимум и очерчивания горизонтальной линии для определения реальной цены прорыва. Точка А обозначает самый высокий максимум формации. Внимание: отказы паттерна "Расширяющееся дно":Рисунок 1.3 демонстрирует отказ расширяющегося дна. Цены направляются вниз и, как кажется, переживают небольшой "прыжок дохлой кошки", продолжающийся с апреля по август. Я не рекомендую покупать позицию по активу, который демонстрирует "прыжок дохлой кошки", независимо от того, насколько привлекательно выглядит формация. Следуйте этои рекомендации 6 месяцев года до тех пор, пока апив не восстановится и менеджеры не при ведут в порядок свои дела (или не устранят причину того, что вредит активу). За 3 недели до появления формации цены направлялись вверх, реагируя на "прыжок дохлой кошки". В течение июня они двигались горизонтально от вершины формации, а затем снизились. В течение этого времени цены выросли выше максимума формации (см. точку А). Прорыв происходит тогда, когда цена закрывается за пределами максимума или минимума формации. Точка А - это не прорыв вверх, потому что закрытие - 33,88, намного ниже максимума формации в 34,25. Два дня спустя цена достигает пика выше максимума, но закрытие все также ниже максимума формации. Однако посмотрим, что происходит, когда цены начинают снижаться в середине июля. Они падают ниже формации и закрываются еще ниже. Цена должна упасть ниже 30,38. В своей низшей точке она закрывается на уровне 29,88. Это всего лишь на пятьдесят центов ниже минимума, но этого достаточно, чтобы сигнализировать о прорыве вниз. за недето движения ниже минимума формации цены выстреливают до 33 и продолжают расти с более медленной траекторией.
Рисунок 1.3. Это расширяющееся дно формируется как часть процесс а восстановления после "прыжка дохлой кошки". Когда цена закрывается ниже минимума формации, происходит прорыв вниз. Точка А показывает, где цены n.ревышают максимум, но не закрываются на более высоком уровне. Формация является отказом, потому что цены не снижаются более 5% ниже точки прорыва до разворота. На рисунке 1.3 представлено то, что я называю 5%-ным отказом. Цены прорываются ниже, но не продолжают двигаться в направлении п~рыва больше, чем на 5%, а вновь pacтyr. Обратное также справедливо для направленных вверх 5 %-ных отказов: цены вырастают менее чем на 5%, а затем поворачивают и падают. Читать дальше "Тактика заключения сделок, пример сделки графической модели "Расширяющееся дно" ==>>> Так же рекомендуем обратить внимание на Лучшие стратегии Форекс, которые рассматриваются на сайте Strategy4you.ru, ознакомиться с последними из них Вы можете, кликнув на следующий Банер:
|
|||||||||||||||||||||||||||
